物流|估值109亿的顺丰同城要上市了，即时配送的“智能化战争”才刚开始？( 三 )

价值研究所（ID：jiazhiyanjiusuo）翻查其发展历程发现，由推出同城物流业务到孵化顺丰同城品牌进行单独运营，耗时3年；但从顺丰同城独立运营到分拆上市，仅仅1年多的时间。
在不断加快的发展节奏中，我们可以看到顺丰的压力陡然上升，激烈的市场竞争已经让其感到焦虑。
数据显示，即时配送行业在过去5年迎来高速增长期，市场规模、订单量、用户数都不断攀升。
根据艾瑞咨询统计的数据，国内即时配送订单量从2016年的46亿件增长至去年的210亿件，用户规模也从1.24亿暴涨至5.06亿，年均复合增长率高达46%。
艾瑞咨询指出，按照当前的发展状况看，及时配送服务市场规模预计在2000亿。西南证券的研报则预计，即时配送行业2021年规模增速约为23%，是电商产业链中增速最高的一环。

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（图片来自顺丰同城招股书）
但问题正在于，由于整个行业的蓬勃发展，各大巨头都纷纷加码即时配送业务——顺丰不仅要和同为独立第三方物流平台的UU跑腿、闪送等竞争，也难以避免和阿里系的蜂鸟即配、京东系的达达集团和美团配送等对手直接掰手腕。
数据显示，美团配送、蜂鸟即配是即时配送服务市场的霸主，两者合计占据过半市场份额。而顺丰同城的市占率仅有可怜的1.2%，甚至不如美团配送和蜂鸟即配的零头。

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（图片来自前瞻产业研究院）
不过，将眼光收窄到第三方即时配送服务市场的话，顺丰同城占据11%的份额，确实是独占鳌头。而且更重要的是，前三大独立平台的市占率加起来也不到30%，整个行业呈高度分散状态。
对于当前的市场竞争格局，价值研究所（ID：jiazhiyanjiusuo）认为，顺丰同城应该看清两点：

第一，美团在即时配送行业占领的大部分份额，但主要来自于外卖市场，和顺丰同城不再一条细分赛道上；
第二，虽然蜂鸟即配、达达集团主要承接阿里、京东电商订单，顺丰同城主要做B端生意，但随着业务边界不断拓宽，谁敢说蜂鸟、达达对第三方独立配送市场没有野心？

换句话说，顺丰要认清自己的对手。
事实上，在2019年蜂鸟从饿了么独立出来的时候，时任阿里巴巴本地生活服务业务总裁王磊就说过：
“蜂鸟品牌独立不仅仅是阿里本地生活物流配送服务能力的升级，更是整个口碑饿了么融入阿里大生态、阿里经济体之后，阿里巴巴新零售的升级。我相信今天是行业新变革的开始，我们具备服务全行业、各个品类的能力。”
归根结底，达达、蜂鸟和顺丰同城都会不可避免要卷入B2C零售赛道。
行业内有一个共识：即时配送的当下靠外卖支撑，未来则要靠新零售突围。
西南证券的研究指出，在2025年，即时配送市场的需求主要将由两部分组成：外卖订单和生鲜电商。两者的订单数预计将分别达到467亿单和370亿单，市占率超过九成。
前者无疑是美团的天下，后者则是阿里、京东物流体系和顺丰同城等第三方平台需要争抢的市场。
各大巨头早已划分好势力版图，很难蚕食彼此的市场。但高度分散的第三方独立配送市场，还有进一步收割的空间。如果顺丰同城这样的玩家不尽早发力的话，自己手中那一亩三分地也迟早要被阿里、京东盯上。
我们不妨把已经成功独立上市的达达集团拿过来，和顺丰同城做个对比。
根据东方证券整理的数据，无论从配送单量、骑手数量还是业务覆盖范围来看，顺丰同城的落后于美团配送和蜂鸟即送。而从经营成本、营收、利润、骑手和订单规模甚至亏损数字来看，达达都是顺丰同城最接近的竞争对手。