零售业|美团Q2利润增长：供给品质化、家庭订单、囤货消费“功不可没”( 四 ) 客单价|美团外卖|财报

同城即时零售拓宽了外卖场景疫情前，在人们的心智中，买东西是电商App ，买饭才用外卖平台。疫情直接改变了人们的习惯，一方面，宅家时人们时不时会有生活必需品的“紧急”需求，比如体温计、常备药等医药物品，再比如卫生巾甚至拖鞋毛巾浴巾这样的临时急用物品，网购来不及，出门口罩扫码搞起来很麻烦，不如外卖App；另一方面，因为疫情阻隔了部分区域的物流，导致一些网购订单的时效性面临不确定性，以前一两天可以到的拖一两周的也不少见，换言之，网购曾经建立的用户信任感被疫情给消解了。
在这一过程中，人们逐渐发现，外卖平台早已支持“什么都能买” ，更关键的是：
1、马上可收货，三十分钟收货这样的即时体验是电商App不具备的，电商App哪怕隔日达，但包裹放在驿站与门口都不如马上到家爽，购物等待是越短越好。
2、价格没短板，电商平台前些年推新零售实际上已经实现了线上线下价格体系的趋同，基于此入驻外卖平台的商家提供的产品在价格上没短板，有些甚至偶尔做做活动体现出价格竞争力。
同城即时零售已成为零售行业最大增长点。在美团财报中，同城即时零售订单暴增成为一大业绩亮点。二季度美团平台用户人均交易频次同比增长16.2%至38.1笔，而整个平台的即时配送订单数则增加至41亿笔，在即时零售交易规模提升下，美团二季度本地商业板块收入增长至368亿，主攻非餐类即时零售的美团闪购等业务作出巨大贡献。另一组数据显示，今年1-7月美团平台上的便利店和超市交易量同比增长54% 。大量超市门店入驻，极大丰富了配送平台的SKU 。
在不少消费者的眼里，外卖和快递的界限已经变得模糊，三十分钟即点即达的即时零售已成为新的购物习惯。
在发布Q2财报时，即时零售被美团当成重中之重。 “为满足国内消费者日益增长的即时性需求，美团依托各类实体经济市场主体，通过发展即时零售新业态，为中国消费者提供30分钟‘万物到家’的商品和服务。 ”对于美团来说，即时零售是一个比餐饮外卖更宏大的“大外卖市场” 。

回到美团Q2财报来看，同城即时零售等非餐订单的占比提高也有利于毛利率的提高。一方面，这将释放其同城即时物流体系的运力，提升物流这块的毛利；另一方面，同城即时零售SKU比餐品广泛不少，用户购物时往往会很多东西一起买或者习惯凑单，客单价会比日常餐饮外卖高出不少，从很多商超商家起送价格50+远高于餐饮品类就能看出。客单价提高，履约成本不变，单个订单的毛利率一样会提高。
正是意识到即时零售对网购的“降维竞争” ，京东、阿里2022年明显在加大对这一业务的投入力度，比如在Q2财报的电话会上，徐雷提出“京东会把同城零售作为重要业务，加强投入和布局，但目前仍在整合过程中。 ”再比如饿了么与抖音的合作也被视作双方集团对同城即时零售的加码。
疫情改变了人们的生活习惯， “囤货”消费让美团成为直接受益者。当然，受益于“囤货热”的不只是美团，同城即时零售产业主要玩家都吃到了红利，比如顺丰同城2021年全年总收入同比激增68.8%至81.7亿元；毛利率也成功转正，达到1.2%；净亏损率则从上一年的15.6%收窄至11% ，而从顺丰同城的营收结构里可以看到，非餐饮品类配送订单大幅提升；京东旗下达达集团二季度总营收同比增长55%至23亿元，调整后净利润率优化近20个百分点，京东到家业务的直接利润率则成功转正。