36氪专访｜普华资本蒋纯：半导体国产替代的窗口期或许就3-5年，判断趋势很重要( 二 ) 作者

第二个特点是范围特别广，因为以前的芯片创业，只涉及国内厂商在几个细分赛道的介入，而这一波则涉及半导体这么大一个行业的几乎每一个细分市场。创业浪潮遍布了整个半导体领域。从设备、材料到设计，然后设计里每一个细分领域，包括模拟、数字、射频，以及各种各样的传感器，全部有人做，每一个点都有国产替代的机会。所以说这波半导体创业浪潮的典型特点就是预期高、范围广。
36氪：与全球化分工发展的观点相比，我们以100%国产替代为预期算不算是逆全球化发展的趋势？
蒋纯：从全球角度来说，逆全球化我想也不是我们所喜欢的，更多是被迫的。
例如华为原来除了自己研发的芯片，基本不用其他国产芯片，它最多用的是日本和美国的芯片，但美国不给他用，所以它被迫地要从头到尾自己开发。所以这件事情并不是以个人意志为转移的，是被动地去做这个事。
逆全球化的这顶帽子不能扣到中国人头上，特别不能扣到中国企业家头上。要扣到导致这件事的一些政客头上。
另外要对抗外部对我们的断供风险，达到供应链安全，本身也不需要100%替代，比如说能占到1/3 ，就意味着我们已经是市场的主流企业，具有对抗逆全球化的实力了，只要国外企业敢断我们的，那对不起，剩下的2/3市场我们都给你吃完，他们就是放弃市场，搬起石头砸自己的脚。
所以其实国产替代只要期望一个主流份额就可以了，比如说1/3的市场占有率。
36氪：按照您所说，当前国内的创业环境机会是在扩大的，那它背后又存在哪些挑战？身处其中的玩家们在发展过程中需要警惕什么？
蒋纯：国内的创业环境一直有一句话叫“K型复苏” ， “K”的右边有两画，一画是向上、一画是向下，意思就是说它的结构性机会，有些行业获得了增长，有的则在继续下滑，这就叫“K型复苏” 。
其实我们的创业机会也是结构性的，有一些行业的创业机会是在增加的，在往上走，另一些行业的创业机会在减少，在往下走，甚至创业机会减少的行业可能更多。因为每个行业周期都不一样，很难从总体上来说机会背后是什么。例如以半导体为代表的硬科技领域，它肯定是向上走的，这个机会肯定越来越多。
如果说的是半导体行业创业，最大的挑战是什么？那就是国产替代的时间机会窗口是有限的。
ToB供应链在过去是非常稳固的，比如一个产业链上可能有几十个上百个环节，从最上游到最下游串在一起，每一个生态位上都不会有太多主流企业，如果是同一供应链上很可能3-4家就差不多了，因为一家公司一般不会选择太多的供应商，不然自己的质量管理也管不住，三四供就差不多到头了，一些就只有一两供。
所以这些供应商是锁在一起的，不到万不得已是不会动的，不然将会对整条产业链各个环节的品控都带来很大挑战，因此半导体产业作为一个上游产业，又长期由国外厂家占主导地位，国内企业本来是很难发展。如今因为外力的引入，使得国内半导体玩家进入供应链暂时变得容易了。
但反过来说，它的挑战就在于进入的时间点是有限的，一旦这些大厂把自己的一二三四供又重新组织好了，这个门就关上了，先到先得。那就又回到这一波半导体大浪潮之前的状态，后来的玩家只能继续花很长的时间慢慢磨，寻找并等待机会，等到现在供应链上的企业犯错误时，再杀进去。
所以说这波的窗口期比较有限，要赶紧再抓住这一波红利。