|芒格割肉阿里,中丐可能会归零

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芒格割肉阿里了 , 去年的抄底被证明是入套 。 互联网已经深陷凛冬 , 阿里会否成为下一个雅虎 , 或者下一个搜狐?

想当年 , 搜狐也是很牛逼的公司 。
想当年 , 雅虎也是很牛逼的公司 。



【|芒格割肉阿里,中丐可能会归零】


阿里巴巴现在的市值是2781亿美元 , 盘前股价略微走低 。

这是阿里的财报 , 最近几个季度 , 营收增速在下降 , 净利润在下降 。
3月末的M2增速高达9.7% , 如果阿里的营收增速低于9.7% , 等于跑输M2 。 而净利润是下降 , 可能是转型焦虑 。

最近的疫情引发的停摆 , 非常有可能 , 阿里接下来发布的季报营收会无增长 , 或微增长 , 或负增长 。 就是说 , 基本上就不增长了 。


而且 , 阿里云四季度也才增长20% , 为264.31亿 。
亚马逊最值钱的是云服务 , 阿里的云要是不能对标亚马逊的云 , 赚钱就困难 。 2021财年阿里云营收601亿 , 同比增长50% 。

阿里云在2021财年的经调整EBITA合计为12.1亿元 , 利润率有点薄 。
这些利空的数据 , 说明去年芒格抄底阿里的时候 , 看走眼了 。
要是芒格当时有现在已经发布了的财报数据 , 打死他也不会抄底 。

他割肉 , 就是对未来的预期不是看好 , 不然可以底部加仓 , 摊平成本 , 等待反弹 。


这是百度的长期债务 , 2018年是79.8亿美元 , 相比2017年增长45.08% 。 2019年是83.58亿美元 , 2020年是92.47亿美元 , 2021年9月30日是114.66亿美元 , 同比增长36.94% 。
百度的长期债务的增速 , 有点大 。

现在百度的市值只有466亿美元 , 它的长期债务应该是美元 。 这样 , 今年美联储暴力加息后 , 百度的利息支出就会增加 。

这是百度的最近几个季度的营收 , 增速下降非常快 。 四季度的时候 , 9%的增速已经跑输了M2 。
跑输M2 , 意味着实际负增长了 。 为什么A股的大白马跌得这么坑人?因为营收跑输M2 , 就是实际负增长了 。
百度2021财年营收是1245亿 , 长期负债是114.66亿美元 。
莆田系要是不打广告 , 百度就是负增长 。 然后 , 再被字节挖掉一点业务 。 百度的营收债务比就非常大 。 在美联储暴力加息的压力下 , 本来股市就要回撤 。

百度有可能会市值跌到300亿美元 , 然后债务增长到130亿美元 。

再过几年 , 随着字节与腾讯不断蚕食百度的广告业务 , 百度的营收/市值/债务比例会失调 。

到时候 , 百度的债券跌成垃圾评级 , 利息5-10% , 每年利滚利就不得了的事情 。

像新东方 , 无法展开教培业务 , 最终只能归零 。