徐新红杉高瓴，动了00后的奶酪( 三 ) 徐新又出手了。这一次是奶酪

炙手可热的奶酪，仅仅只是乳制品大赛道上的其中一环。后疫情时代，整个乳制品行业正在被新的消费需求重新塑造，低温巴氏奶、酸奶等赛道呈现出高增长态势。简爱酸奶、认养一头牛、一只酸奶牛等品牌相继获得融资，其中包括红杉中国、经纬创投、KKR、黑蚁资本、美团龙珠等知名资方。
2020年3月，红杉中国对乳业公司君乐宝投资超过12亿元，以15.26%的持股比例成为最大的机构股东。除了红杉中国外，高瓴、平安创投等也在当年纷纷注资。君乐宝成立于1995年，从石家庄地方酸奶企业一路成长为年销售量过百亿的乳企之一。 2021年，君乐宝博佳资本的1亿元战略融资，并推出了思克奇高钙奶酪棒，正式进军奶酪市场。
此外，这里还有近两年来崛起的网红品牌认养一头牛。 2021年，曾经投中蒙牛的PE教父刘海峰连投两轮，认养一头牛获得KKR、德弘资本加持，接连拿下三轮融资，投资方还包括美团龙珠、吴晓波旗下头头是道投资基金、前海梧桐并购基金、古茗等。
进入2022年，认养一头牛已经走到了IPO大门，还有酸奶界的苹果Chobani冲刺纳斯达克，估值有望超100亿美元。在众多VC和创业者入局后，一杯普普通通的牛奶，将呈现出无数种新形态。
乳制品最后一个大赛道
抓住中国下一代，从一块奶酪开始
那么问题来了：中国VC为何大举涌入看似冷门的奶酪？
说起来，奶酪还是一种舶来品，常见于西方国家的一日三餐中。其又名干酪，是一种发酵的牛奶制品，与常见的酸牛奶有相似之处，都是通过发酵过程来制作的。一般而言， 10到12公斤鲜奶只能提炼1公斤奶酪。
所谓浓缩的都是精华，奶酪的蛋白质含量大约是牛奶的10倍，钙质也是牛奶的8倍之多，同时奶酪中含有可以保健的乳酸菌， “乳糖不耐”者也可食用，是老少皆宜的乳品之王。
但相较于欧美等西方国家食用的普遍性，奶酪在中国人的饮食习惯里还不太多见。一组数据显示，从人均消费量看，发达国家奶酪人均消费高达13公斤，而在中国这一数字仅有0.51公斤，大概相当于邻国日本1960年代的水平。
但这也意味着，中国奶酪市场还有巨大的想象空间。
近年来，随着国人消费习惯和饮食需求的迭代与改变，奶酪开始走进中国消费者的日常生活中，尤其是在孩童群体的零食场景，奶酪被做成可以拿着吃的奶酪棒，加上高蛋白、高钙等营养特点，渐渐成为年轻家长给孩子的“糖果替代品” 。以超20%的年复合增长率渗透，中国奶酪市场已经成为消费赛道的新宠。
“乳制品是民族支柱产业，和老百姓生活息息相关，未来还有巨大的发展空间。 ”北京一位关注乳制品行业许久的消费投资人观察到， “奶酪富有营养，市场增速十分惊人，但长久以来多为外资品牌占据，国内还没有看到真正一家独大且深入人心的国民奶酪品牌，这是中国未来乳制品消费的突破口。 ”
这个市场到底有多大？尚未有确切的数字。而长三角一家PE基金的消费投资合伙人判断，奶酪是国内乳制品领域最后一个细分大赛道，未来10年将可能诞生下一个乳制品巨头。
“奶酪是一门好生意，高质量奶酪还是很紧缺的。 ”在他看来，奶酪本身具有很高的营养价值，品牌方要生产新工艺、新技术，不断丰富奶酪的品类，同时结合本土市场大众偏好进行创新，保证质量的基础上改善口感，以研发适合中国人饮食习惯的奶酪产品。
但大多数消费投资人还在观望着，市场规模不明朗且同质化问题是劝退不少VC的原因之一。有乳业巨头曾直接指出，目前奶酪终端市场拼的是儿童奶酪棒，且这些奶酪棒设计、包装、卖点均同质化，未来整个行业拼的是创新。