美团|“摆渡人”百度能否自渡 | 财报洞察( 三 ) 营收|财报

有趣的是，百度对网盘的付费率始终支支吾吾。官方只在去年年初提到移动产品（包括百度网盘与百度文库）付费用户刚刚突破5000万，按照7亿用户规模计算，付费率再高也难以超过7% 。
好生意从来不缺人惦记，去年8月，阿里云网盘问世，许久没有竞争的网盘赛道迎来重量级玩家。祭出的杀招也非常简单：下载速度可达10mb/s ，直击百度网盘用户痛点。

▲阿里云布局（图：阿里云官微）
双方的竞争，就目前来看，在体验上，百度网盘在相册、视频、文档的排列更符合用户习惯。阿里云网盘很难在缺乏内容生态的情况下做好该业务，没有种子，或者各类资源的刺激，挖走百度网盘的忠实用户难上加难。
短时间阿里入局或许不足以颠覆百度网盘的既有市场，可如果进一步演化为价格战与服务战，百度网盘不得不将吃进去的吐出来，否则只能坐视用户流失。有趣的是， 4月传出百度网盘海外版TeraBox不限速，或许很快百度网盘也将不再限速下载了。
5G时代，个人云储存市场将迎来一次红利期，彼时1TB的储存量很难满足人民日益增长的文娱、办公、生活需求， AR、VR硬件产品几何式增长还会带来新的增量。阿里云短时间牺牲利润换份额，无非还是看到了5G带来的行业红利。
被百度视为成长业务的除了百度网盘之外，还有百度云，百度云的问题在于缺乏AT两家的国民级办公产品，比如钉钉与企微（如流没有DAU、MAU数据），在疫情之后，如流似乎并未得到市场广泛接受。留给百度翻盘的时间不多了。
03百度身处四战之地
除了搜索与百度网盘，百度尚有大量成长业务处于四战之地。
百度目前能占据鳌头的细分领域除了搜索与网盘，近年增长最不百度的其实是智能音箱业务——小度。
“难得的线下入口”“打开IoT的钥匙”“下一个千亿市场” ，小度在百度内部的优先级不断被拔高，甚至和百度网盘一样传出要分拆独立上市的传闻。
智能音箱的价值在于提供一个新的公域人机交互方式。图文交互不会落伍，因为永远适用于私密场景。而智能音箱的主要功能包括语音交互、内容服务、互联网服务、智能家居控制四个方面，怎么看都是一个很好的被集成生意。
语音交互方面，百度的语音识别能力与平安不相上下，后者多年电销数据积淀，喂出来的AI系统一直不为人关注。百度的优势在于交互性能更强，不过落地场景完全无法与小爱同日而语，后者领着一大批白牌硬件厂商，下可灭山寨，上能战华为。
单靠一个智能音箱打开IoT市场似乎有些异想天开，倒是近来造车会给小度提供一个增量市场，毕竟语音交互是最适合车内场景的交互方式，而且目前没有迹象表明平安会造车。
同样受益造车，百度地图的情况就不那么乐观了。
O2O行业已经意识到地图工具的价值，而百度老早就知道画好地图，一切问题便迎刃而解。早年，百度LBS延伸出外卖业务，方向是对，路径也是对了，可惜话事人是巩振兵而非王莆中，最终饮恨出售糯米。
烧钱没有做好O2O ，造成百度地图很长时间只能原地踏步，停留在有限的页面广告上。几年下来，高德地图依靠聚合模式，得以与滴滴抗衡，腾讯入股四维图新从而在近场支付中呼风唤雨。再回看百度地图还是停在原地，同样是聚合模式规模不及高德，也没有乘车码、酒旅服务，逐渐沦落为单纯的工具。

▲左：百度地图服务页面，右：高德地图服务页面
显然，百度在前沿技术落地并产生价值之前，只能依靠成熟与成长业务的收益覆盖成本。