美团|“摆渡人”百度能否自渡 | 财报洞察( 二 ) 营收|财报

搜索作为需求起点的价值毋庸置疑，但在移动时代APP林立，筑起信息孤岛，一个又一个信息茧房让搜索引擎几乎无法正常抓取内容。此外，诸多场景下，绝大部分应用因为用户习惯不同都能成为入口，应用内置搜索进一步瓜分了搜索市场份额。
今年微信公开课传递出强化“搜一搜”信号，在对搜索的理解上，微信与百度逻辑大同小异：搜索是用户连接服务、内容的桥梁。但本质上又有不同。
服务层面来讲，百度看上去不输腾讯，稍加梳理便能发现，二者生态的服务效力大不相同。百度提到的“服务化”与微信大同小异，都是搜索+小程序对接服务，差异在于触发方式与场景的关联度。
对比两家小程序页面可以看到，百度智能小程序的页面布局更像缩小版的58 ，有些堆砌；而微信小程序除了有单一页面支持，还能直接搜索小程序本身，大大提升了搜索的价值。

▲左：微信服务页面，右百度APP服务页面
在服务生态上，百度比微信能提供更多、更全面的服务。基于搜索很难比拟社交与娱乐，更能留住用户，所以百度的生态只能开放，许多业务无法亲自下场，这很容易埋下隐患。
号称开放的微信埋了很多伏笔，小程序-视频号-微信小商店便是为京东、拼多多预留的奇兵；基于近场支付与小程序，腾讯得以钳制野心勃勃的美团。此外，微信占据大量用户时长，意味着它有更多机会诱导用户触发小程序跳转，方式包括内容、小游戏、视频号、搜索、服务页等。

▲百度与微信的生态布局
内容层面，百度一边巩固百家号生态，持续增加投入与奖励，另一头与知乎、微博相互打通，注入更多优质内容。百度APP的“热议”几乎等同于微博热榜，而搜索结果中知乎的份额越来越高。微信的内容生态同样不可小觑，只是在知识领域暂时无法与百度抗衡。
而从宏观上看，搜索正在经历变革，不仅是交互方式从图文变为语音、视频，而且搜索结果也不再局限于信息流。
私有化搜狗之后，至于腾讯后面怎么做搜索，人们可以拭目以待，反正二郎神买下哮天犬一定是要用的。纵“狗”能不能伤度，也需要把战线拉长去看。
02阿里“盘”百度
成熟业务遭遇变化之外，被视为成长业务的百度网盘，今年也不好过。
网盘是一个付费率低、粘性强的合规性导向业务，多年“普法”运动下， 115、城通网盘、T盘（金山）、360云盘、微云先后绝迹，遵纪守法的百度总算熬成了一个细分领域的王者。
百度花了不少心思摸索网盘的商业模式。先是谨小慎微尝试收费，试图“形成健康的现金流”覆盖高成本。然后引入移动生态内容，趁着疫情匆忙入局在线办公，企图让网盘介入在线办公。去年有传出百度网盘分拆上市的传闻，引发许多机构关注。
市场和百度自己都愿意对标Dropbox ，该公司目前市值超百亿美元，而国内市场之前并无竞争者，百度网盘原本可以获得独占个人云储存市场的溢价，可惜阿里云突然入局，如意算盘都拨到包浆，还是没能算过竞对。
百度网盘的“生意经”其实很简单，把下载速度压下来，氪点金就能飞速冲浪。嫌月付太贵，提供更零售的充值选项。可惜培养付费习惯从来不易， TME折腾了多年，在线音乐付费率也不过刚刚破9% 。成瘾性高、粘性强的业务尚且如此，实用性工具难道还能有更多奢求吗？
另一方面，个人云储存市场的竞争迟早会步入生态博弈阶段，在这一阶段腾讯微云恐怕更有优势。