中国大陆|半导体硅片产业研究报告（下）( 四 ) 基站|山西省政府|山西省委

未来硅片市场空间广阔

12寸制造线自2000年全球首开以来，市场需求增加明显。2008年出货量首次超过8寸硅片，2009年即超过其他尺寸硅片出货面积之和。2016年到2018年，由于AI、云计算、区块链等新兴市场的蓬勃发展，12寸硅片年复合增长率为8%。未来，12寸硅片的市占率将会继续提高。根据SUMCO数据，未来3-5年内全球12寸硅片的供给和需求依旧存在缺口，并且缺口会随着半导体周期的景气程度提高而越来越大，到2022年将会有1000K/月的缺口。中国作为全球新兴半导体制造基地，巨大的硅片缺口将会促进硅片国产化的速度。

未来几年，中国大陆晶圆厂建设将以300m为主，预计在2021年中国300mm晶圆厂产能超过200mm产能，占比约为50%，成为中国第一大晶圆产能。预计到2022年，中国大陆等效12寸晶圆产能约为3600K/月，主要晶圆厂为中芯国际，长江存储，长鑫存储，华虹半导体，粤芯半导体等等。根据硅产业集团招股书的12寸硅片价格。到2022年中国的半导体硅片将达到160亿人民币的市场空间。

根据SUMCO的统计数据，2018年中国大陆的硅片销售金额约为9.3亿美元，同比增长45%，是全球增长最快的硅片市场。受益于长江存储，中芯国际，长鑫存储等大型晶圆厂在2020-2022年的扩产计划。预计到2022年底中国大陆等效12寸硅片需求将达到201万/月，市场空间为200亿元。

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硅片

硅片主要厂商，国产代替势在必行

目前，全球前五大半导体硅片企业规模较大，合计市场份额达93%。其中，日本信越化学市场份额27.58%，日本SUMCO市场份额24.33%，德国Siltronic市场份额14.22%，中国台湾环球晶圆市场份额为16.28%，韩国SK Siltron市场份额占比为10.16%。相较于行业前五大半导体硅片企业，硅产业集团规模较小，占全球半导体硅片市场份额2.18%。

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国际主流厂商

信越化学

信越化学（Shin-Etsu Chemical）是全球排名第一的半导体硅片制造商，是日本著名的化学品公司。信越化学设立于1926年，在东京证券交易所上市公司。主营业务包括PVC（聚氯乙烯）、有机硅塑料、纤维素衍生物、半导体硅片、磷化镓、稀土磁体、光刻胶产品的研发、生产、销售。信越化学采取多元化发展战略，在多个产品领域均全球领先。信越化学于2001年开始大规模量产300mm半导体硅片，半导体硅片产品类型包括300mm半导体硅片在内的各尺寸硅片及SOI硅片。目前信越化学已经可以制造出11N（99.999999999%）的纯度与均匀的结晶构造的单晶硅。2018年4月-12月，信越化学半导体硅占比为24%。

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住友胜高

日本三菱住友胜高（SUMCO）主营半导体硅材料业务，是全球排名第二的半导体硅片制造商，专注于半导体硅片业务，为东京证券交易所上市公司，主要产品包括100-300mm半导体硅片与SOI硅片。其前身为成立于1937年的Osaka Special Steel公司，集团于1992年和1998年先后合并了kyushu电子金属公司和Sumitomo Sitix集团，并于1998年更名为住友金属工业公司。1999年，住友金属工业与三菱材料公司成立联合硅制造公司，生产12寸硅片。并于2005年更名为SUMCO公司。2019年公司营业收入为191.91亿元，同比下降7.88%；净利润为21.22亿元，同比下降43.48%。