36氪研究院 | 2022年中国航空装备行业洞察报告( 二 ) 航空装备制造业不仅是维护发

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从产业结构来看，航空器整机制造产业在航空装备各细分产业中占比最高， 2017年比重为60.9% ， 2019年比重为56.1% ，呈逐年下降趋势，航空零部件、航空发动机、机载设备与系统占比均呈逐年上升趋势，其中航空零部件占比上升幅度较大， 2017-2019年提升2.6% 。

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产业生态
航空装备产业生态由上游航空装备原材料供应商、中游航空装备制造商、下游各领域用户以及配套服务供应商构成。
【36氪研究院 | 2022年中国航空装备行业洞察报告】上游：航空装备原材料主要分为金属材料和复合材料两大类，包括碳纤维、高温合金、陶瓷基等。其中，碳纤维是航空装备“新材料之王” ，具备耐高温、耐腐蚀、导电导热性好等优点，在军工领域具有不可替代的地位；高温合金则是尖端的工业材料，在超高温下能抗氧化、抗腐蚀、抗蠕变，是航空发动机等各种高温部件的关键材料。我国航空装备材料整体技术与国际先进水平存在一定差距，近年来国产化水平持续提升。
中游：航空装备制造是产业链中的核心环节，包括航空发动机制造商、航空零部件制造商、机载设备及系统供应商、飞机整机制造商。
整机制造是航空装备制造的主导环节，整机制造商主要从事产品设计、总装制造、市场营销、客户服务、适航取证等。飞机制造业多采取“整机制造商-多级供应商”模式，二级供应商提供发动机、主要机载设备及系统、主要零部件等，三级供应商则提供用于构成各设备、子系统、发动机等的零部件。我国飞机制造以军机为主，中航工业集团具有垄断优势，其产品覆盖战斗机、直升机、教练机等各类。民用机制造领域，波音与空客占据绝对领先地位，我国民用飞机自主研制进程不断推进，中国商飞为最主要整机厂， 2016年我国首架民用喷气支线客机ARJ21正式投入商业运营， 2019年，客运干线大飞机C919实现首飞，截至2022年7月23日， C919六架大型客机已全部完成试飞，即将完成取证。
航空发动机研制工艺精准度高、程序复杂、研制周期长、附加值高，是航空装备的重要细分领域。在民用航发领域， GE、P&W、RR、SAFRAN四家公司及其合资经营的CFM、IAE等几家公司掌握完整的研制技术及规模化生产能力，并且占据了全球大部分市场。在军用航发领域，掌握完整研制技术的国家主要包括美、俄、英、法、中等几个少数国家， GE、P&W、RR、SAFRAN四巨头仍属于第一梯队。我国持续推动航空发动机国产化替代，在“两机专项”、“飞发分离”等政策推动下，我国航发自研自产能力不断提升。军用方面，国内WS10系列等发动机已开始替代进口产品装配军机；民用领域， CJ1000等型号有望在C919等客机机型上实现国产配套。
我国机载设备及系统供应商主要集中在军用飞机领域。其中，中航机载系统公司占据相对垄断地位，是我国军用航空设备多个重要系统的唯一供应商，其业务范围正逐步拓展到民用领域。民用机载设备及系统则主要由霍尼韦尔、联合技术、派克汉尼汾、伊顿、利勃海尔5家公司垄断。
我国航空零部件制造企业多为三级供应商，主要以分包的形式为国内外整机厂、发动机制造商、航空维修公司等供应零部件。我国航空分包国际市场份额不断提升，在国际主力机型结构部件、金属型材、金属零部件等方面的生产能力和产品质量不断提升。随着国内军民融合加深、自研民用飞机规模化生产，零部件制造商将迎来更大的国内外市场增长机遇。