商业计划书融资方案创业融资 _生活百科

如果公司老板不懂股权，他就不懂真正的公司在资本市场的价值；公司财务不懂股权融资，就像司机开车找不到加油站一样；公司高管不懂股权激励，不知道如何申请和维护自己的合规权益。
国王说公平，从简单、有趣、实用的角度看公平。

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初创公司希望通过股权融资获得投资机构的投资。项目融资计划的核心和基本内容之一是公司的财务预测模型。今天，我们说将与您讨论公平课程。
首先要知道，投资者和企业主对项目公司的三份财务报表的重视程度是不一样的！对于创业公司来说，这三张报表中最重要的应该是现金流量表，因为现金流是创业公司的生命之源。但对于我们投资者来说，更关注的是企业的利润表，企业未来会有多少收入和利润，企业能成长到多大。未来几年的投资回报如何？
【商业计划书融资方案创业融资】在项目融资计划的财务预测模型中，做好利润表是获得投资机构认可，快速顺利获得融资的关键。
利润表主要由收入、成本、费用、所得税和净利润组成。而每一项都可以细分，最终归结为创业公司的业务发展规划。换句话说，创业公司的发展战略决定了其经营计划，而经营计划又决定了其产品服务计划、产品定价策略、人员发展计划和设备投资计划。最后，决定了企业的财务预测结果。

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所以，今天我们以一家为客户提供一些技术服务的创业公司为例，看看如何构建一个简单的财务模型，推导出财务预测的盈利模型。
第一个术语是时间序列
在构建财务模型时，所有假设都要放在三到五年的时间线上，其中第一年按月预测，第二年按季度预测，第三年到五年按年预测，以保证预测尽可能准确。
大多数创业公司都很幸运能活三年以上。对于初创公司来说，下个月和现在公司的情况可能会有很大的变化，所以第一年的财务报表必须以月为基础。对于创业者来说，第一年每个月做什么都要有一个好的计划，比如什么时候测试产品，什么时候上线网站，什么时候卖产品，这些都很容易猜到。对于第二年来说，按照季度来预测公司的规划是相当清晰和准确的，第三年之后对全年进行准确的预测也是不错的。按照月度和季度计划来计划是不现实的。
第二项是收入预测
测试财务分析的第一步是确定收入的主要驱动因素，其中最重要的是产品和服务的单价，以及客户数量和交易量。
1、产品和服务的单价
一个公司无论是销售产品还是服务，都必须有一个基本的价格，这个价格通常保证了公司的利润率，具有市场竞争力，否则，要么公司活不下去，要么客户不买。
2.客户数量和交易量。
企业有客户，产生交易量，公司才有收益。对于创业者来说，预测什么时候会得到第一个客户，什么时候客户数量会大规模增加，这是非常令人困惑的，这也是为什么CFO不能做财务预测的原因。
有了这两个要素，就可以做出最简单的五年收益预测模型。
为了使这一收入预测更加完善，还应考虑收费模式、分销渠道的折扣、产品和服务的推出时间、新产品和服务、市场覆盖面、客户份额、重复率和周转率、不同月份的增长率以及季节性因素
等因素。

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第三项是成本预测
先确定产品和服务的成本驱动因素，如材料成本、直接人工成本、设备折旧、成品率、网站成本、配套生产设备成本、仓库及运输成本、设备维护费用、租赁费用、生产能力利用率等因素。
创业者在经营过程中会发现，和收入一样，成本也是随着时间推进逐步发生的。如果成本细化到每个月，每个季度创业者就会发现很多成本并不是在每年的第一天就支付出去了，很多的成本是随着业务的增长，公司的发展逐步增加的。比如你预计公司需要十台服务器，但是并不需要第一天就全部到位，而是随着你公司的网站流量增加，一台一台的购买，可能第一个月买一台，三个月后再买两台，一年之后就买了十台。设备的投资也是一步步发生的，折旧也是逐步发生的。
做成本预测的时候，要找到行业中的同类可比公司进行比较，看看是否合理，另外还要分析成本结构，确定可变成本和固定成本等因素。

第四项是预测费用
费用部分通常分为三块市场及营销费用，研发费用和管理费用。首先要确定各项费用的驱动因素，比如市场和营销费用中的人员费用、销售提成、广告展览、品牌建设、宣传材料、客户服务、技术支持等因素。研发费用因素包括人员费用、测试费用、产品上市的时间、专利及版权申请、样品生产、研发分包等因素。管理费用因素包括人员费用电脑和办公设备折旧，法律、财务和其他服务费用，招聘的费用，信息系统费用，办公室租金及配套等都要考虑。
做费用预测的时候，要和市场同类可比公司要做比较，看看预测是不是合理。另外费用预测还要和产品和服务推出的时间，公司的重大事件（比如说新开分公司，产品上市）增长率等因素配合。

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第五项是人员和人员费用预测
做人员和人员费用预测时候要注意几点因素，首先要确定关键岗位人员，如市场及营销人员，研发和技术人员，管理人员，还可能包括生产人员和服务人员。其次，对于每个人员都要明确岗位和职务，数量，雇佣时间，薪酬水平等。如果公司发展的非常快，关键人员的薪酬要与市场同类可比公司相当。

第六是固定资产投资预测
首先要确定公司在未来五年的主要资本输出，比如厂房设备，电脑，办公设施等，其次，要确定不同类型资产的折旧年限。为方便起见，假设所有的固定资产投资都发生在每年的第一天，这样第一年和第二年的折旧，按月份和季度均摊。

第七项是税赋预测
要确定公司需要承担的税收类别和税率。
营改增之后，生产贸易型的公司与服务型的公司都要承担增值税，还有诸如城建税，教育附加税等小税种，当然所得税是最重要的。我们要注意的是，公司上年亏损可以往后累计，直到盈利后才需要缴纳所得税。
另外，很多地方政府和科技园区为公司提供了各种各样的减税税收，减免税收返还等优惠政策，这些对创业公司来讲，大大减轻了公司的负担。

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第八项是预测利润表和利润表的评估修正。
前七项预测汇集后，就形成了一张预测利润表。利润表出来之后，根据预测利润表中的各项指标，评估收入、利润增长是否合理？是否能满足投资公司对创业公司的发展需求？毛利率是不是合理？净利润是不是合理？净利润逐年提高是否合理？如果有问题，回头看看是上面预测环节中的哪个财务假设指标出现了问题？逐步调整，直到预测利润表看起来即合理有合适。
当最重要的预测利润表出来后，创业者应该再花点精力按以上指导意见预测资产负债表和预测现金流量表。
这样一份扎实可信，经得起推敲的融资计划书财务预测部分就完美收工啦，当路演或面对投资人的提问时，创业者就能底气十足的描述未来5年发展规划和财务预测模型。能让投资人认为创业公司项目负责人胸有成竹，对项目有充足的准备和信心，以及成熟稳妥的经营计划，就离拿到投资人投资基金不远了。
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