我国ppp项目案例分析 ppp项目有哪些方面 _生活百科

近年来，PPP项目融资在我国基础设施建设领域日益受到青睐。社会资本的介入不仅解决了基础设施建设中的资金短缺问题，还可以降低成本，提高效率。但是由于PPP是一个新生事物，我国政府和社会普遍缺乏经验，PPP在我国的应用也遇到了很多实际问题，很多项目都遇到了大问题甚至失败。通过对这些失败项目的分析和总结，可以找出导致项目失败的主要风险因素，并在未来的项目实践中给予更多的关注，对我国未来的PPP实践具有更大的指导价值。以下案例主要涉及公路、桥梁、隧道、供水、污水处理、电厂，基本涵盖了国内采用PPP模式的主流领域。
案例情况：

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法律变更风险法律变更风险主要是由于法律或法规的通过、颁布、修订和重新解释，导致项目的合法性、市场需求、产品/服务收费、合同协议的有效性等要素发生变化，从而威胁项目的正常建设和运营，甚至直接导致项目暂停和失败的风险。
PPP项目涉及的法律法规很多。另外，我国的PPP项目还处于起步阶段，相应的法律法规还不够健全，很容易出现这方面的风险。
比如江苏某污水处理厂采用BOT融资模式，原计划2002年开工。然而，由于2002年9月《国务院办公厅关于妥善处理现有保证外方投资固定回报项目有关问题的通知》的颁布，项目公司被迫与政府重新谈判投资回报。上海大厂水厂和延安东路隧道也遇到了同样的问题，都被政府回购了。
审批延误风险审批延迟的风险主要是项目审批流程过于复杂，导致时间过长，成本过高，审批后很难对项目的性质和规模进行必要的商业调整，对项目的正常运营构成威胁。
比如有些行业，一直存在成本和价格倒挂的现象。市场化后引入外资或民间资本时，需要提价才能达到预期效益。根据我国《价格法》和《政府价格决策听证办法》的规定，应当设立听证制度，征求消费者、经营者和有关方面的意见，论证其必要性和可行性。这个复杂的过程很容易导致审批的延迟。以城市水务行业为例，水价低于成本的情况表明提高水价势在必行，但各地的水价改革却遭遇了民众的抵制和审批的拖延。
比如2003年的南京水价上调方案在听证会上没有通过，上海人大也提出了反对水价上调的建议，导致上海的水价改革措施迟迟没有落实。因此，国外水务公司纷纷退出中国市场。引人注目的是，时代水务出售上海大厂水厂股份，安联退出北京第十水厂项目。
政治决策失误和过程冗长风险政治决策失误、流程冗长风险，是指政府决策程序不规范、官僚作风、PPP项目运作缺乏经验和能力、准备不足、信息不对称等因素导致的项目决策失误、流程冗长的风险。
比如青岛威立雅污水处理项目，由于地方政府对PPP的了解和认识有限，政府对项目的态度变化频繁，谈判时间较长。而且污水处理价格是在政府不知道市场价格的情况下签订的，价格更高。后来，政府知道后，要求重新谈判以降低价格。在该项目中，项目公司利用政府的知识缺陷和错误决策签订不平等协议，导致后续谈判延误。同样，大厂水厂、北京市第十水厂、廉江中法供水工程也存在同样的问题。
公众反对风险公众反对风险主要是指公众因各种原因反对项目建设所带来的风险。
比如上哈的水价
政府信用风险政府信用风险是指政府不履行或拒绝履行合同约定的责任和义务，会给项目带来直接或间接危害的风险。
如在长春汇金污水处理厂项目中，汇金公司与长春排水公司于2000年签订《合作企业合同》成立长春
汇津污水处理有限公司，同年长春市政府制定《长春汇津污水处理专营管理办法》。2000年年底，项目投产后合作运行正常。然而，从2002年年中开始，排水公司开始拖欠合作公司污水处理费用，长春市政府于2003年2月28日废止了《长春汇津污水处理专营管理办法》，2003年3月起，排水公司开始停止向合作公司支付任何污水处理费。经过两年的法律纠纷，2005年8月最终以长春市政府回购而结束。
再比如：在廉江中法供水厂项目中，双方签订的《合作经营廉江中法供水有限公司合同》，履行合同期为30年。合同有几个关键的不合理问题：问题一，水量问题。合同约定廉江自来水公司在水厂投产的第一年每日购水量不得少于6万立方米，且不断递增。而当年廉江市的消耗量约为2万立方米，巨大的量差使得合同履行失去了现实的可能性;问题二，水价问题。合同规定起始水价为1.25元人民币，水价随物价指数、银行汇率的提高而递增。而廉江市每立方米水均价为1.20元，此价格自1999年5月1日起执行至今未变。脱离实际的合同使得廉江市政府和自来水公司不可能履行合同义务，该水厂被迫闲置，谈判结果至今未有定论。除此之外，遇到政府信用风险的还有江苏某污水处理厂、长春汇津污水处理和湖南某电厂等项目。
不可抗力风险不可抗力风险是指合同一方无法控制，在签订合同前无法合理防范，情况发生时，又无法回避或克服的事件或情况，如自然灾难或事故、战争、禁运等。
例如：湖南某电厂于20世纪90年代中期由原国家计委批准立项，西方某跨国能源投资公司为中标人，项目所在地省政府与该公司签订了特许权协议，项目前期进展良好。但此时某些西方大国（包括中标公司所在国）轰炸中国驻南斯拉夫大使馆，对中国主权形成了实质上的严重侵犯。国际政治形势的突变，使得中标人在国内外的融资都变得不可能。项目公司因此最终没能在延长的融资期限内完成融资任务，省政府按照特许权协议规定收回项目并没收了中标人的投标保函，之后也没有重新招标，而导致了外商在该项目的彻底失败。
在江苏某污水处理厂项目关于投资回报率的重新谈判中，也因遇到非典中断了项目公司和政府的谈判。
融资风险融资风险是指由于融资结构不合理、金融市场不健全、融资的可及性低等因素引起的风险，其中最主要的表现形式是资金筹措困难。
PPP项目的一个特点就是在招标阶段选定中标者之后，政府与中标者先草签特许权协议，中标者要凭草签的特许权协议在规定的融资期限内完成融资，完成融资后特许权协议才可以正式生效。如果在给定的融资期限内发展商未能完成融资，将会被取消中标资格并没收投标保证金。
在湖南某电厂的项目中，发展商就因没能完成融资而被没收了投标保函。
市场收益不足风险市场收益不足风险是指项目运营后的收益不能回收或达到预期水平的风险。
例如：天津双港垃圾焚烧发电厂项目中，天津市政府提供了许多激励措施，如果由于部分规定导致项目收益不足，天津市政府承诺提供补贴。但是政府所承诺的补贴数量没有明确定义，项目公司就承担了市场收益不足的风险。
另外，京通高速公路建成之初，由于相邻的辅路不收费，致使较长一段时间京通高速车流量不足，也出现了项目收益不足的风险。
在杭州湾跨海大桥和福建泉州刺桐大桥的项目中也有类似问题。
项目唯一性风险【我国ppp项目案例分析 ppp项目有哪些方面】项目唯一性风险是指政府或其他投资人新建或改建其他相似项目，导致对该项目形成实质性的商业竞争而产生的风险。
项目唯一性风险出现后往往会带来市场需求变化风险、市场收益风险、信用风险等一系列的后续风险，对项目的影响是非常大的。
如杭州湾跨海大桥项目开工未满两年，在相隔仅50公里左右的绍兴市上虞沽渚的绍兴杭州湾大桥已在加紧准备当中，其中一个原因可能是因为当地政府对桥的高资金回报率不满，致使项目面临唯一性风险和收益不足风险。
鑫远闽江四桥也有类似的遭遇，福州市政府曾承诺，保证在9年之内从南面进出福州市的车辆全部通过收费站，如果因特殊情况不能保证收费，政府出资偿还外商的投资，同时保证每年18%的补偿。但是2004年5月16日，福州市二环路三期正式通车，大批车辆绕过闽江四桥收费站，公司收入急剧下降，投资收回无望，而政府又不予兑现回购经营权的承诺，只得走上仲裁庭。该项目中，投资者遭遇了项目唯一性风险及其后续的市场收益不足风险和政府信用风险。
福建泉州刺桐大桥项目和京通高速公路的情况也与此类似，都出现了项目唯一性风险，并导致了市场收益不足。
配套设备服务提供风险配套设备服务提供风险是指项目相关的基础设备不到位引发的风险。
在这方面，汤逊湖污水处理厂项目是一个典型案例。2001年凯迪公司以BOT方式承建汤逊湖污水处理厂项目，建设期两年，经营期20年，经营期满后无偿移交给武汉高科(代表市国资委持有国有资产的产权) 。但一期工程建成后，配套管网建设、排污费收取等问题迟迟未能解决，导致工厂一直闲置，最终该厂整体移交武汉市水务集团。
市场需求变化风险市场需求变化风险是指排除唯一风险以外，由于宏观经济、社会环境、人口变化、法律法规调整等其他因素使市场需求变化，导致市场预测与实际需求之间出现差异而产生的风险。
例如：山东中华发电项目，项目公司于1997年成立，计划于2004年最终建成。建成后运营较为成功，然而山东电力市场的变化，国内电力体制改革对运营购电协议产生了重大影响。第一是电价问题，1998年根据原国家计委曾签署的备忘录，中华发电在已建成的石横一期、二期电厂获准了0.41元/度这一较高的上网电价;而在2002年10月，菏泽电厂新机组投入运营时，山东省物价局批复的价格是0.32元/度。这一电价不能满足项目的正常运营；第二是合同中规定的“最低购电量”也受到威胁，2003年开始，山东省计委将以往中华发电与山东电力集团间的最低购电量5500小时减为5100小时。由于合同约束，山东电力集团仍须以“计划内电价”购买5500小时的电量，差价由山东电力集团自己掏钱填补，这无疑打击了山东电力集团公司购电的积极性。
在杭州湾跨海大桥、闽江四桥，刺桐大桥和京通高速等项目中也存在这一风险。
收费变更风险收费变更风险是指由PPP产品或服务收费价格过高、过低或者收费调整不弹性、不自由导致项目公司的运营收入不如预期而产生的风险。
例如：由于电力体制改革和市场需求变化，山东中华发电项目的电价收费从项目之初的0.41元/度变更到了0.32元/度，使项目公司的收益受到严重威胁。
腐败风险腐败风险主要是指政府官员或代表利用其影响力要求或索取不合法的财物，而直接导致项目公司在关系维持方面的成本增加，同时也加大了政府在将来的违约风险。
例如：由香港汇津公司投资兴建的沈阳第九水厂BOT项目，约定的投资回报率为：第2-4年，18.50%；第5-14年，21%；第15-20年，11% 。如此高的回报率使得沈阳自来水总公司支付给第九水厂的水价是2.50/吨，而沈阳市1996年的平均供水价格是1.40/吨。到2000年，沈阳市自来水总公司亏损高达2亿多元。这个亏损额本来应由政府财政填平，但沈阳市已经多年不向自来水公司给予财政补贴了。沈阳市自来水总公司要求更改合同。经过数轮艰苦的谈判，2000年底，双方将合同变动如下：由沈阳市自来水总公司买回汇津公司在第九水厂所占股权的50%，投资回报率也降至14% 。这样变动后沈阳自来水厂将来可以少付两个多亿。其实对外商承诺的高回报率在很大程度上与地方官员的腐败联系在一起，在业内，由外商在沈阳投资建设的八个水厂被称为“沈阳水务黑幕” 。

以上是从案例中总结而来的导致PPP项目失败的主要风险，从对这些风险和案例的描述中也可以看出，一个项目的失败往往不是单一风险作用的结果，而是表现为多个风险的组合作用。