36氪新风向丨争当下一个苹果，AR供应链等待起飞( 二 ) 作者丨邱晓芬编辑丨苏建勋多

2021年以来的热潮，不是国内第一波AR热潮。 2015年， MagicLeap第一款产品刷爆了行业，在国内，暴风盒子的上市， 40天连续37天涨停，彼时国内涌现了第一次的VR、AR的创业，出现了几百家厂商。但到了2018、2019年，行业又快速偃旗息鼓，上一波剩下的厂商，如今十个手指头数得清。
大浪淘沙透支了一定的信心。如今重新入局XR的投资人，大部分一边怀疑、一边入场。

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2016-2023年AR出货预测
“大家当初在海外投资MagicLeap ，本质是在押注下一个苹果” ，联想创投合伙人王光熙向36氪表示， “只是最后烧光了数亿美金，全球投资人都很痛心，后来大家才逐渐意识到， AR是一件很有挑战、又很烧钱的事情，这里面的创业者都是不怕死的，失败概率高达99%” 。
更重要还是因为， AR是一个相当困难的品类。还是有很多投资人在怀疑眼镜形态的合理性， "因为它是在眼睛前面的，对于重量、安全、功能的要求高数倍，很多人还在观望” ，王光熙表示。
此外，手机、电脑等智能硬件在过去数十年的发展历史，也是一部性能进化史，它们已经给了用户足够丰富的屏幕、交互体验， AR如今在普及之时，面对的是一批“被惯坏”的、体验的阈值很高的用户。
但目前几乎所有人都形成了共识：AR始终是有史以来最性感的赛道之一——从商业的层面，这是最有可能替代手机的一个领域，而手机又是繁复消费电子中最完美的品类，单价高、换机周期又相对短。从用户的角度，人类对信息密度的追求是越来越高的，手机的屏幕最大不过7英寸，虚实结合的AR眼镜承载的信息量更大。
“15年时的热潮像是在沙漠盖楼房，这次感觉完全不一样” ，王光熙表示。
肉眼可见的是，如今的AR逐渐进入到良性阶段，光学、显示等核心零部件布局已开始，产业链上百亿美金开始往里面砸，政策也到位了。
只是，需要明确的是， AR眼镜的成熟周期会比以往任何通用计算平台更长。 “AR接下来的发展纵使可能会放缓，但这种放缓也是良性的” ， “AR真正普及还要等十年，最近三年是消费级AR出现的关键时期” ，多位投资人表示。
36氪经过对光学方案厂商、新晋AR硬件整机厂商、供应链人士、投资人的访谈，我们尝试回答以下几个问题：
1、AR最核心的零部件光学元件目前分为哪些阵营？大家面临着什么样的焦虑和挑战？
2、2022年以来， AR供应链发生了什么？
3、下游AR整机厂商都有哪些潜在的竞争对手？
AR“金钥匙”：国内光学路线逐渐扫去不确定
AR眼镜，最为关键的部分是镜片。人眼在手机上看到的二维图像，需要变成眼镜里立体3D的画面， AR镜片的作用，和手机屏幕类似。 AR镜片由光学元件和显示元件组成，显示元件的作用是呈现画面，而光学元件作用则是改变光线的传播路线，让光射入人眼。
这当中最大的难度在于，镜片既要呈现“虚”的影像，又要够透、不能遮挡“实”的画面，还要同时够轻薄。

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ARVR近眼显示原理
AR的镜片中，光学元件是成本最重的部分，一片薄如蝉翼的小镜片，占据了AR眼镜一半以上的成本。一位供应链人士称，算上搭配的结构件、主板，仅仅是单目的光波导镜片成本超过两千元。
手机屏幕每年的市场规模接近百亿，光学元件也是AR毫无疑问的“金钥匙” 。