大家好,我是老九,一个比普通散户多学了一点专业知识,经历了一些账户大起大落的老散户 。
昨天老九写了上证指数、深证成指、创业板指数的编制方法 。今天,我将告诉您其余四种常用的索引编译方案 。
沪深300的编制方案沪深300指数选取沪深两市交易最频繁、市值最大的300只股票 。因为这样的股票通常是一些行业龙头,沪深300指数表达了a股市场真正优质股票的走势 。
在样本股沪深300指数样本股的统计范围内,先排除ST股,再区分所有剩余股票 。不同的市场有不同的规则,如下所示:
科创板股票:上市一年以上 。
创业板股票:上市三年以上 。
其他证券:上市一个季度以上,除非该证券日均市值自上市以来排名前30 。
文章插图
也就是说,在所有a股中,符合以上三个条件的,都可以进入沪深300指数的样本股票筛选范围 。
在满足上述条件的基础上,样本股选择方法根据以下条件进行筛选,从而获得300只入选沪深300指数的股票 。
1.经营状况良好,无违法违规行为,财务报告无重大问题,证券价格无明显异常波动或市场操纵;
arkmode-color: #707070;">2、对样本空间内证券按照过去一年的日均成交金额由高到低排名,剔除排名后50%的证券;
3、对样本空间内剩余证券,按照过去一年的日均总市值由高到低排名,选取前300名的证券作为指数样本 。
文章插图
至此,300只股票选择出来,正式进入指数计算流程 。
- 计算方法
文章插图
首先之所以乘以1000,是因为在2004年12月最初编制沪深300指数的时候,定的基点是1000 。
文章插图
这里的样本股调整市值需要特别注意,昨天咱们讲的上证指数等的计算方式,用的是总市值去除以除数,而这里提到的调整市值是这样算的
文章插图
也就是所有样本股的股价乘以调整股本后的和,这里的调整股本数指的是股票的总股本的一个加权比例 。
文章插图
而这个加权比例主要根据股票的自由流通股和全部股本的比例进行计算的,自由流通股老韭昨天讲过,就是一只股票的流通股减去持股5%以上的股东所持有的流通股,因为持股5%以上的股东要减持的话是需要提前公告的,所以这部分股票看似属于流通股,但并不自由 。
文章插图
那对于加权比例的筛选,中证公司有明确的规定,具体如下:
文章插图
比如A股票的全部股本为10000股,自由流通股为4500股,那自由流通股占的全部股本比例为45%,然后对照上表,45%在(40,50)之间,所以加权比例对应的就是50% 。
而关于除数,基本和上证指数的“除数”逻辑相同,具体可以看这篇文章上证指数、深证成指、创业板指等中证指数是怎么编制的?,沪深300指数的除数调整方式是这样的
文章插图
- 调整方式
定期调整指数样本时,每次调整数量比例一般不超过10% 。
上证50的编制方案
- 样本股
1、科创板证券:上市时间超过一年;
2、其他证券:上市时间超过一个季度,除非该证券自上市以来日均总市值排在前18位 。
文章插图
- 样本股选择方法
- 计算方法
文章插图
- 调整方式
文章插图
中小板指数的编制方案
- 样本股
1、上市时间超过六个月,A股总市值排名位于深圳市场前1%的股票除外;
2、非ST、*ST股票;
3、公司最近一年无重大违规、财务报告无重大问题;
4、公司最近一年经营无异常、无重大亏损;
5、考察期内股价无异常波动 。
文章插图
- 样本股选择方法
首先,对入围股票在最近半年的A股日均成交金额按从高到低排序,剔除排名后10%的股票;
然后,对选样空间剩余股票按照最近半年的A股日均总市值从高到低排序,选取前100名股票构成指数样本股 。
文章插图
在排名相似的情况下,优先选取行业代表性强、盈利记录良好的上市公司股票作为样本股,主要是行业代表性 。
- 计算方法
文章插图
- 调整方式
文章插图
需要注意的两点也一样 。
1、每次样本股调整数量不超过样本总数的10%;中证500的编制方案
2、新上市股票若在上市后的5个交易日内,平均A股总市值排名位于深圳市场前10名,则在上市15个交易日之后快速入选样本股,同时从指数中剔除平均A股总市值排名最低的原样本股 。
- 样本股
文章插图
- 样本股选择方法
1、在样本空间中剔除沪深300样本以及过去一年日均总市值排名前300的证券;
2、对样本空间内剩余证券按照过去一年日均成交金额由高到低排名,剔除排名后20%的证券;
3、将剩余证券按照过去一年日均总市值由高到低进行排名,选取排名前500的证券作为指数样本 。
文章插图
说到这里,顺便说一下中证200、中证700和中证800.
中证200是在沪深300指数样本中剔除中证100指数样本后剩余的200只证券作为指数样本 。
中证700由中证200和中证500组成 。
中证800由中证500和沪深300组成 。
- 计算方法
文章插图
- 调整方式
文章插图
结合昨天对上证、深证、创业板的计算,我们很容易发现,基本上所有的指数计算方法都一样,而且很多指数的关联度很高 。
另外,随着新规定的实施,ST股不再入选各指数样本股,对于这几种指数,老韭做了图表,希望有助于大家记忆 。
文章插图
至于说意义,老韭认为样本股的数量已经可以说明,如果大家想了解老韭的看法可以后台私信 。
好了,这篇文章就到这里,感谢大家耐心阅读 。
未来,老韭会帮助大家学习怎样研究股票,老韭也会根据不同时机推出系列课程帮助大家在股市中快速晋级 。
【上证沪深创业板都是什么意思,上证深证创业板】——授人以鱼不如授人以渔,如果您有所收获,请点个赞,老韭感激不尽!
文章插图
- “合肥,将会是下一个深圳”到底是名副其实还是吹捧段子?
- 深市股票代码一览表 创业板全部股票代码
- 小米科技|人均减收286万,小米走进深水区
- 这次微信更新了“深色模式”功能|微信更新了“深色模式”功能,夜猫子的你更应该设置一下
- 深圳儿童医院在哪里
- 申请深圳补贴政策,深圳创业资助申请条件
- 立人电脑公司经历有哪些
- 磊科路由器登录地址是什么
- 深圳就业创业证,沈阳就业创业证
- 高通骁龙|数万华人帮助美国造芯,华为等中企深受其害,国家已经正式介入!