美团|再度失速，阿里巴巴苦寻新增长点( 三 ) 金山|物流

但客观而言，这一举措显然没能让阿里留住以往“二选一”的竞争优势。还是以老对手京东为例，根据京东提供的数据，今年前三季度，京东全渠道成交额实现了近100%的同比增长。
仅仅在第三季度，京东净收入达到2187亿元，同比增长25.5% ，其中非带电商品收入在京东的产品收入中占比超过40%；本季度京东主站上第三方商家的入驻数量是上半年总和的3倍，其中时尚居家类目的新商家入驻数量增长最多，今年双十一期间，京东服饰整体新品量是去年同期的15倍。
要知道，服装配饰向来是阿里电商的优势品类，但由于反垄断，阿里增加了总计150亿元的商户服务投入，但依然没能阻止京东服装配饰的高增长，而自身服装配饰却出现了增速放缓，这其中的此消彼长可谓相当明显。反垄断利好京东，几乎已成板上钉钉。
实际上，不只是京东，新晋电商巨头抖音也在这一品类上对阿里形成了压力。统计显示，抖音电商的服饰美妆品类占比接近半数，这对淘系相对领先的市场地位也构成了压力，仅仅在11月5日-11月11日期间，抖音电商服饰内衣在的销售总额就达到了113.9亿元，在总销售中占比达到36% 。
在电话会议上，针对分析师关于“内需增长疲软，多大程度是宏观因素，多大程度是竞争因素”的提问，董事局主席兼CEO张勇回应称，阿里是中国零售商业的最大市场主体，阿里的业绩表现某种程度就是市场大局的表现。
据国家统计局数据， 2021年7-8月，实物商品网上零售GMV同比增长7.9% ，网上零售GMV总额同比增长10.2% 。考虑到疲软的宏观经济形势，预计9月整体消费需求增长持续乏力。预计2021年三季度实物商品网上零售总额将增长6.8% 。
但显然，这一回答并不能服众，尤其在京东业绩面前。 9月刚升任京东集团总裁的徐雷在业绩电话会中也谈到了消费疲软的宏观环境，他声称京东受到的影响相对较小，因为京东的主力消费群体——以城镇化、家庭消费、确定性和计划性为特征——占比更高，相比之下， “不排除在消费疲软的态势下，对一些随机性购物的公司有更大的影响” 。
以此来看，阿里业绩之所以出现减速的问题，宏观环境的影响当然有。但更多还是在于自身淘系电商定位偏低，对抗消费环境下行的能力较差；反垄断大背景下，自身商户扶持的高投入；以及拼多多、抖音、快手等电商新玩家的入局，都在为本就见顶的电商流量带来了冲击，而阿里恰恰就是“中国零售商业的最大市场主体” ，影响自然也就最大。
03.新增长点在哪？
阿里失速，并不是2021年第三季度才出现的现象，早在今年年初，阿里就已决意下大力气投资新业务，以创造新的增长点。
“每当提到阿里财务情况展望时，大家都会问利润的增长会怎么样，大家对我们有很高的期望，我们一直是在创造利润，利润率增长趋势也非常好。 ”今年2月的电话会议上，武卫提到， “如果我们一定要选择是要把利润增长放第一位，还是把对新业务的再投资放在第一位，我觉得答案是不需要思考的，一定是再投资。 ”
在这方面，曾经不被看好的云计算的连续盈利，或许给了阿里再投资的信心。本季度，阿里云以200亿元的营收，在总营收中占比达到10% ，而且已经连续4个季度实现盈利。
近日， IDC发布《中国公有云服务市场（2021年上半年）跟踪》报告显示， 2021年上半年公有云IaaS+PaaS市场规模为95.46亿美元，同比增长48.6% ，该市场处于高速扩张期。其中，阿里云以37.9%的市占率稳居市场第一，腾讯云（11.2%）和华为云（10.9%）分别为第二、第三。