物联网|阿里核心电商企稳还需时间数字化转型

电商目前仍然是阿里最大的现金奶牛，但是业务的增长遇到了一定的挑战。 GMV和客户管理收入何时恢复增长，何时才能说其核心电商企稳了。
本刊特约作者王海天/文
国家统计局的数据显示，电商的增速在上半年是正增长， “上半年，全国网上零售额63007亿元，同比增长3.1% 。其中，实物商品网上零售额54493亿元，增长5.6% 。 ”也就是说， 2022年上半年，国内电商的实物零售规模为5.44万亿元。
但是二季度，阿里公布的淘宝和天猫实物GMV出现了下滑， “截至2022年6月30日，淘宝和天猫的在线实物商品GMV（剔除未支付订单）同比录得中单位数下降，主要由于新冠肺炎疫情反复，以及其导致4月和5月大多时候供应链和物流中断所影响。 ”详细数据没列出，个人猜测在-5%左右。
如果看阿里的核心电商，淘宝和天猫的增速，已经和大盘出现了背离。那么，淘系GMV下滑，究竟是疫情影响，还是竞争导致？
竞争更激烈
疫情无疑是因素之一。上半年，国内不断有城市实施静态管理，物流确实受到一定的影响。即使是京东，上海和全国的疫情，也都对公司造成了较大挑战。但是，从另一个角度来看，疫情对各家实物电商的影响是几乎一致的。比如拼多多、抖音电商，同样存在影响。而拼多多，一季度收入增长29% ，二季度大概率仍然是正增长。
所以，疫情对淘宝、天猫有影响，但不是最大的权重，排在首位的，还是竞争的加剧。尤其是抖音、拼多多对其的影响。
从品类结构上，天猫以非标、时尚的类目为主，如服饰、美妆。而这两块类目，从一些券商报告的数据中，可以看出竞争对手之间截然不同的表现：据中信证券的美妆月度数据，淘系美妆的7月增速为-13% ，抖音为109.6% 。 1-7月，淘系化妆品的累计增速为-12.6% ，抖音化妆品1-7月的累计增速为228% 。
需要说明的是：抖音的电商和规模，跟淘系比要小得多。所以，纯看增速，抖音盘子小，跑得快。但从淘系和抖音的两组数据对比，可以看出，阿里的核心电商的核心品类，确实受到了一定的影响。这个影响是可见的。 GMV下滑，对应到商业化端，带来的是“中国商业收入”的下降。本季度，阿里的中国商业分部收入下降1% 。
最后回到电商的大盘增速和淘系的增速对比，结论是：在一个中单位数增长的大盘里，淘系出现了中单位数下滑。抢食蛋糕的，则获得了超过5%的增长。哪家获得了这个增长？又为什么能拿到这样的增长？
谁分到了电商大盘增长的蛋糕？
抖音，已经是淘系最大的竞争对手。或者说，是影响电商格局的最大变量。
抖音电商的GMV数据并没有详细披露。但是从快手电商的规模，可以窥见抖音电商的体量：快手2021年全年的电商GMV为6500亿元左右。考虑到DAU和变现效率，抖音电商估计在1万亿以上。而且抖音切蛋糕的速度和效率，更快。而类目上，不管是标品、美妆还是时尚，抖音都能切到。
首先是抖音的算法，让商品推荐效率更高。抖音电商，一直对外宣称的是“兴趣电商” 。我认为兴趣是一种通俗的说法。不管是抖音的内容还是电商，核心还是“推荐” 。电商，对于抖音来说，就是推荐商品，本质上和推荐内容一样。一旦从算法和推荐的角度来构建商品的分发和交易，类目就不再局限了。所以，抖音上既有卖农货的，也有卖日用品的，还有卖服装、美妆、白酒的。