武超则万字演讲：数字经济的五大趋势详解投资图谱( 二 ) 编

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这些硬件也好，或者说终端的爆发可能从今天来看是一个结果或者说是已经开始有很多好用的应用呈现出来，但我们认为背后实际上是从2018年以来新一轮硬件技术的密集、创新迭代而引来的。如果我们去简单地看看3G ，也经历了类似的过程，我们中国的3G是在2009年商用，智能机2007年左右就大量的商用，终端的渗透率起来了。后面的结果大家都知道了，大量的社交、电商为代表的，包括短视频在内的应用，是从2013年以后大量爆发，这个周期大概经历了10年。前面的互联网经济、平台经济是在上一轮的技术红利上出来的。我画这幅图还是想推演，过去3年的时间中国5G已经有将近4.5亿用户，新终端智能化率也迅速地提升之后，我们可能会想与之相对应的应用应该是什么？让我来回答就是数字经济，基于各个行业的业态的渐次展开。
里面还有很多底层的逻辑，本质上随便拿一个技术，比如说IoT ，物联网技术实际上都不是非常新的东西，学通信或者是学电子的人就知道， 05年前后我们就开始讲IoT ，为什么在这个时点从量变到质变？我们下面提供了很多可供大家思考的原因。最典型的是我们会看到一个非常奇怪的现象，一方面我们会看到大量的制造业的人力成本在过去几年迅速地上升，很多人谈越南和别的制造业的转移，同时我们又看18到24岁人口的失业率很高，这种结构性的失业，一方面会看到劳动力的成本在上升，但另外一方面很多人又可能没有一个稳定的工作，原因是和数字经济、平台经济带来的对我们理解的未来的这种产业或者说对人才相匹配的教育体系都有关系。另外我们会看到疫情和平台经济，也为数字经济提供了很大的渗透动力。我们现在大概有2亿的灵活用工人群，他们都是相对比较新型的组织关系，因为他们可能是美团的员工，也可能是在抖音和快手上是一个直播的团体，这种新的公司的形态和业态也在批量地出现，这推动了数字经济进一步的渗透。还有一些比如说地缘政治的逆全球化，包括我们会看到消费需求的个性化消费，消费升级带来的驱动，等等这些因素我们认为是启动这一轮，会看到从2020年开始整个数字经济的应用大量地开始落地的外部因素。
当然底层因素我们觉得还是科技自身的创新，不过需要强调一下，过去很多人会觉得商业模式的创新不是真正的创新，或者说经常认为我们是应用创新，美国更多是硬创新。我个人并不这么认为，底层技术的发展自身都是有周期性的，正是因为有2008年到2013年的底层的硬件的创新，包括电子产业链、智能手机产业链，包括网络，才有了平台经济繁荣发展的10年，走到18年到现在又处在一轮硬件创新的周期上，大家会更关注于新基建，关注于5G、芯片怎么样、半导体怎么样，关注于这些智能车怎么样。但我相信再过一段时间，当我们看到5G终端的渗透率大幅度起来，又会有大量的应用创新真正开始颠覆传统行业，或者让传统制造升级的时候，不管是做投资还是产业，大家又会更多地关注于商业模式的创新，这个其实是跟底层本身行业发展的阶段和规律是有一定的相关性，为大家提供一个思考问题的角度。
另外，我们会看到我还是想回答一个问题，就是现在的节点开始讲的数字经济跟前面10年的平台经过或者说互联网时代有什么区别？我来总结过去10年我们看到的新技术的发展也是天翻地覆非常快的，尤其是在全球化追赶的过程中，本质上我们看到大量的平台型的企业其实就是建立在信息化和网络化的红利上，所以我们最典型看到的比较成功的大企业，尤其是在互联网行业，其实都是在解决O2O的问题，怎么把你的生意线上和线下连接起来，电商是非常典型的，包括社交等等行业。但未来如果从2020年到2030年，整个信息技术的发展到了下一个阶段，所谓的数字化阶段本质上底层的生产力不再是网络和信息化，而应该是算法和算力以及数据，你会看到底层需要去驱动你生意的商业模式是来自于算法和数据的能力，最典型的比如说我们最近在讨论所谓特斯拉人形机器人，先不说它能不能成功，如果它能比传统的制造业或者是机器人公司弯道超车的话，本质上我觉得他不是在机械技术上的进步，或者是物理学上的进步，而更多的是在算法和算力上。我们会看到基于他过去在车里面的生态，有了更多的在底层的数据上的优势，我觉得这个是在驱动场景的时候很本质的一个区别。我举这个例子其实也就是想说，如果未来一段时间大家想找到在数字化时代真正地数字化的企业，你就要去看它驱动生意的模式，一定不是说简单地像过去一样可以把生意线上线下连接起来，而是本质上有没有使用AI算法，或者是有没有把他的生产数据和管理数据数字化，通过这些代码和数据，通过这些数据能升级商业模式和提升生产效率。我们觉得这是数字化企业的典型特征。

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