微粒贷|转港上市前夜：“灵魂社交”Soul没了灵魂( 二 ) 微粒贷

这也引发了外界关于Uki“复仇”的猜测。
02丨上岸的代价
从港股招股书披露的数据来看， Soul这次重启IPO底气十足。
以梅特卡夫定律为估值逻辑， Soul的企业核心价值围绕在用户身上。招股书显示， 2019-2021年， Soul的MAU（月活跃用户）分别为1150万、2080万和3160万， 2021年MAU同比增幅达51.6%；同期， DAU（日活跃用户）为330万、590万和930万， 2021年同比增幅55.8% 。
可见，近三年Soul的用户规模处于高速增长阶段。对比同处社交赛道的头部玩家来看，陌陌2021年MAU已突破1.1亿人次，探探在去年12月的MAU为2700万。
Z世代是Soul的核心用户群体， 2021年月活跃用户中超过70%是Z世代用户。参考B站用户， Z世代的特点表现为社区高活跃，用户粘度高，付费率高。
2021年Soul的日活用户中，将近60%是每个月活跃至少15天的高活跃用户；用户付费率从2019年的2.3%增加至2021年的5.2%；每名付费用户月均收入由2019年的21.9元增加至2021年的60.5元。
简而言之，玩Soul的人越来越多了， Soul的变现能力变强了，但在不少老用户眼里， Soul却变味了。
几年前， 90后小武在B站偶然刷到一个关于Soulmate（灵魂伴侣）的视频，这让不善社交的他第一次有了渴望社交的冲动。
小武记得那个视频结尾Soul的图标下面写着一句话：跟随灵魂找到你。 “我也下载过其他社交软件，但玩了Soul之后，就知道这个软件更适合我。 ”
2016年，主打非颜值灵魂匹配，依靠兴趣图谱建立社交关系的Soul一上线深受年轻人欢迎。在Soul里用户都是虚拟头像，对话框里有个空白爱心，每次聊天互动都会积累粉色能量，每积累满3颗心，就可以点亮“Soulmate”中的一个字母。
“没想到现在打个招呼都要先送礼物了。 ”最近刚下回Soul的小武吐槽道。数科社发现，如今在Soul的广场找人聊天，有时系统会提示对方太受欢迎，需要送礼物才能开始对话。礼物分为普通礼物和尊享礼物两种，价格6-5200 Soul币不等，新人有一次免费送礼福利， Soul币需通过签到、邀请好友和充值等方式获得。

此外，用户还能通过Soul币购买各种同城卡、加速卡、定位卡，在灵魂匹配、语音匹配及恋爱铃场景使用，从而提升匹配效率、体验。
这些增值服务类似于探探、积目的会员功能，都属于Soul的变现渠道。 2021年， Soul的增值服务收入12.02亿元，占总营收比重的93.9％。
“连聊个天都需要充钱解锁了，还谈什么灵魂匹配？”下回不到20分钟后，小武又卸载了Soul ，他说看着主页新增加的那些眼花缭乱的社交玩法，反而感到有些社恐了，聊天送礼功能成了他最终卸载的理由。
事实上，从去年初开始， Soul就不再提灵魂社交了，而是首次在行业提出了社交元宇宙，广告语也从“跟随灵魂找到你”变成了“不开心就来Soul” 。
03丨成长的割裂
Soul和几年前的B站一样，正在经历上岸时期的自我拉扯。
过去一年，增长是Soul成长的主旋律，这个词不单指其用户规模，还体现在团队、变现能力、成本等多个方面。
招股书显示，截至2022年3月底， Soul的员工人数达到1910人，而去年同期这一数字仅有 884 人。团队规模成倍扩张过后，今年5月Soul又传出暴力裁员、年终奖缩水的风闻。
为了保持用户高速增长， Soul在营销推广方面大下本钱。 2021年， Soul的身影频繁出现在草莓音乐节、《追光吧》、《我们的滚烫人生》等年轻人受众的娱乐活动或综艺中，在短视频平台也时常能刷到“不开心就来Soul”的广告。