美团外卖|再次亏损，美团的好日子到头了？( 二 ) 财报|机器人

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监管重压会改变美团的基本面吗？

对于当下的美团而言，最大的不确定因素，在于监管的力度和进度。美团需要在追求商业效益最大化的同时，兼顾共同富裕，平衡好商家、骑手、用户等多方关系。在二季度财报电话会议中，美团创始人王兴表示，共同富裕，其实是深深植根于美团基因中的。虽然已经被各种段子模糊了其本意，但是积极的态度在不确定的环境中，总是一个好的开始。过去，外界对美团的质疑，主要集中在两端，一端是商家的佣金费率问题，另一端是骑手的待遇保障问题。过去的两个季度，是美团接受监管部门要求进行整改，不断完善自身系统和机制的过程。二季度财报透露了一些这方面的信号。一个值得关注的数据是，美团外卖的变现率，在二季度降至13.3% ，处于过去三年来相对较低的位置。同时，美团外卖的佣金收入，在总收入中的占比，从去年的51% ，降至今年一季度的49.6% ，二季度进一步降至46.5% 。
制图 / 深燃而在公司整体层面，佣金收入在美团总收入中的占比，从三年前的80% ，降至如今的61.5% 。这说明，佣金不再是美团唯一重要的创收来源，美团没有将变现的主要方式放在提高佣金费率上。今年5月开始，美团进行外卖费率透明化改革，平台调整配送规则，将平台服务费（过去的“佣金”）细分为技术服务费和履约服务费两部分。除此之外，美团外卖将原来的履约服务费细化为距离、价格、时段三个部分，并且根据距离的远近和价格的高低收费。费率调整后，商户配送3公里内的外卖需支付的给外卖平台的佣金更少，那些深夜凌晨、低客单价、远距离的订单，平台服务费可能会增加。费率透明化和佣金阶梯化，让商家在选择配送服务时更加有据可循。美团外卖的配送分为1P模式（平台负责配送）和3P模式（商家自己负责配送）， 1P模式占到了美团外卖订单量的66.7% 。要支撑这个模式正常运转，美团建立起了数量庞大的骑手队伍。 2021年上半年，美团平台上日活骑手超百万。骑手相关支出一直是美团的最大成本来源。去年，美团骑手开支是487亿元，在总费用中占到四成。这项费用一直在上升，今年二季度，美团的骑手成本增至155亿元，较去年同期增长53% 。美团作为平台方，其困境在于，一方面要保障配送服务的高效准时，另一方面要保障好骑手的合法权益。而骑手的权益保障问题，是当下监管部门关注的焦点。 7月26日，市场监管总局等七部门联合印发《关于落实网络餐饮平台责任切实维护外卖送餐员权益的指导意见》，核心提出三点：一是骑手的工资不得低于当地最低工资标准；二是不得将“最严算法”作为考核要求；三是平台及第三方合作单位要为骑手缴纳社会保险。外界比较关注骑手的社会保险问题，二级市场投资人的担忧在于，如果美团给所有骑手足额缴纳社会保险，这项费用可能会压垮平台。在国外市场， Uber、Deliveroo等平台因无法承担高额的运营成本或退出市场、或解雇员工，大量骑手和司机陷入失业危机。因此，包括监管部门在内的多方都在研究更符合这部分劳动群体特征和群体利益的社会保障方式。近日，人社部等八部门联合印发的《关于维护新就业形态劳动者劳动保障权益的指导意见》，引入了“不完全符合确立劳动关系情形”的表述，由此有了“劳动三分法”的说法。这意味着外卖骑手权益保障或许不会“一刀切” ，而是采取分类监管的方法，这为骑手的权益保障问题提供一个新的解题思路。 “我们组织了相关的工作人员，对于公司的经营进行了深入的自查自纠。目前我们已经找到了存在的一些问题，并且进行了整改。还有一些其他的问题正在处理当中。 ”王兴说。长远来看，虽然美团在外卖骑手福利方面的支出会增加，但这也会让外卖骑手的留存率更高，对于外卖行业的长期发展有促进作用。