芯片荒这场戏，到底何时结束自从2020年9月15日

自从2020年9月15日，华为被台积电断供之后，从手机到更多产业链的芯片荒就开始愈演愈烈，直到今天。关于半导体行业未来走势的争议也越来越大：
此时此刻，全球半导体产业现状显然是烈火烹油。
调研机构IBS执行长Handel Jones近日表示，由于市场需求暴增，以及半导体设备短缺， 3纳米、2纳米先进制程产量面临挑战， 2024~2025年可能出现10%至20%的供给缺口。小鹏汽车首席执行官何小鹏也表示，汽车行业芯片荒还未结束。
那么，半导体从周期性行业会转为成长性行业吗？一批行业老兵却不敢苟同。
高通首席执行官 Cristiano Amon日前却表示，目前芯片市场需求虽然大于供应，但预计2022年下半供需就会更为平衡， 2023年就会摆脱芯片危机。WSTS也预计， 2022年全球半导体市场将实现16.3%的两位数增长，达到6460亿美元；但2023年预计比2022年只能增长5% ，增长率将放缓。
Future Horizons首席执行官Malcolm Penn在今年5月更是危言耸听：半导体行业过山车一般的市场周期已经达到顶峰，即将急转下降；2022年，灾难还不会到来，但2023年将是半导体行业的一场灾难。
数十年以来，半导体产业一直是典型的周期性行业：两三年之后的供给量，可以由今天的产线投资所决定；但两三年之后的需求量，却未必测得准。
“芯片荒” ，将会平稳度过，还是会以一场产能过剩的灾难而告终？芯片产业的下一个周期，会在中国实现半导体全产业链国产替代的同时，开启万亿美元全球市场吗？
缺芯是谁的“锅”？
实际上， “缺芯”并非突如其来，而是“久病成疾” 。
早在2015至2019年期间，全球晶圆厂扩产势头就已疲软，尤其是应用于8英寸晶圆的成熟制程。据IC Insights统计， 2009-2019年，全球共关闭了100座晶圆代工厂，其中8寸晶圆厂24座， 6寸晶圆厂42座。
此外，全球芯片制造龙头台积电通常采取较为激进的折旧策略，设备折旧完成后即对成熟制程降价以打击竞争对手。这直接导致8英寸晶圆等成熟制程利润有限，晶圆产能整体呈现出由8英寸向12英寸转移的趋势。
8寸晶圆通常对应90nm以上制程，采用这些成熟制程的芯片，多应用于通讯、摄像头、交通电气等领域。然而，新冠疫情促进了居家隔离、远程会议和在线教学，在芯片厂商扩产不足的前提下，市场需求反而迅速增长。
手机、平板、笔记本电脑在内的消费类电子产品出现了一轮爆发性需求。晶圆厂纷纷停止了车规级芯片的流片，将产能转移给消费电子产品。
更加值得注意的是，碳中和作为2021年热度最高的关键词之一，带动了新能源汽车、光伏装机量的高速增长，其中新能源汽车产销成绩亮眼。
据中国乘用车协会（CPCA）统计， 2021年，中国新能源(行情600617,诊股)汽车销量为330万辆。据盖世汽车援引数据， 2021年全球汽车销量在8105万辆左右。若平均每辆车使用500个芯片， 2021年整个汽车产业链就需要405亿块芯片。
可此时，忙于生产消费电子芯片的晶圆厂商，早已无暇顾及新能源车企的订单。