欧美00后，快被“消费贷”掏空了( 三 ) 本文来自微信公众号：极客公

无息的业务模式，也决定了BNPL盈利模式与其他借贷业务的不同。
信用卡服务的收入来源以向用户收取的手续费、利息为主，与商家合作推出优惠活动时收取的服务费为辅；传统的小额消费贷款与商家合作的能力较弱，收入几乎全部依仗向用户收取高额利息；而因为大部分BNPL服务采取的是无息还款，且不额外收取管理费与滞纳金，所以向合作商户收取佣金、交易手续费是BNPL的最主要收入来源。
据Afterpay财报披露，商户带来的资金收入占总收入的76% ，其余为滞纳金收入，因此我们不难想象在不收取滞纳金的BNPL公司业务中，商户佣金收入的占比将会更高。

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一个很自然的疑问是：为什么商家愿意为BNPL付钱？
答案其实很简单，还是上文提到的“够快，够简便” 。
BNPL减少支付摩擦、减轻消费者心理负担带来的一个很直接的影响，就是商品的销量提升了。
GlobalPayments的一项报告显示， BNPL可以为商家带去20%-30%的交易转化率，并提高客单价。 BNPL三巨头都曾披露过，支持BNPL服务的商家客单价平均增长了60%以上，单个客户的客单价甚至能增长200% 。
在去年接受媒体采访时， Affirm的联合创始人MaxLevchin更是直言“我们的业务是为商家带来新客户，增加他们的购物车规模，增加他们在销售点的转化率。 ”随着BNPL获得年轻人群的青睐， ZARA、Nike、Burberry、Dyson等一众大牌都已支持BNPL支付。
一边增强消费者购买力，一边为商户引流创收，是BNPL的生存之道。
在Klarna、Afterpay等BNPL服务的App里，聚合了入驻商家的网站链接、促销信息以及消费者的测评，多彩的界面设计、精美直观的商品图片无不勾引起消费者的购物欲望。
为了吸引更多年轻流量， BNPL公司们在广告营销上也下足了功夫，社交媒体中经常能看到他们活跃的身影。
今年5月，福布斯针对2000名美国成年人进行了一项有关BNPL的调查，其中有43%的受访者明确表示自己曾在Facebook、Instagram、TikTok等社交媒体中看到过BNPL的相关广告。
如此看来， BNPL并非只是支付工具那么简单，成为新一代的流量入口也许才是其终极目标。
仍然是债务
但不管BNPL是如何营销的，不管它的还款期限如何的灵活，债务仍旧是债务，它不会凭空消失。
澳媒曾报道过一名向财务咨询寻求帮助的年轻人，他背负着BNPL的多重负债，共计8000美元，在现实世界中他也需要依靠每两周522美元的青年津贴维持生活。
在自己的财务状况彻底崩塌之前，他甚至没有意识到BNPL仍旧是一项需要背负的债务。
其实，很多人一样也没意识到。
今年年初， Creditspring在英国进行了一项调查，在所有受访者中竟然有大约三分之一的人不认为BNPL是一项借款形式， 43%的人不知道有些公司的BNPL服务会收取滞纳金，超过一半（53%）的人没有意识到BNPL的债务也有堆积的风险。
BNPL的快速增长主要是由年轻消费者推动的，但年轻人未必能承担起负债的后果。
WalnutUnlimited的一项调查显示，在英国，有52%-53%的年轻消费者由于生活成本不断上升，他们对于支付目前的BNPL“不太有信心” 。
情况不容乐观。
使用BNPL进行“无痛”消费确实能给人带来即时满足的快乐，但是立即得到商品的同时，人们也会立即获得债务。而一旦年轻人的消费能力被过度透支，谁能来为此兜底呢？