华特气体|地区冲突，却让这条“卡脖子”的赛道曝光，国家队和华为都已布局乌克兰|水库大坝|俄乌冲突

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作者丨巴里
编辑丨子钺
头图丨摄图网
这几天，俄乌冲突加剧，成为了全球关注的焦点。
除了霸榜热搜、股票跳水、群友转播外，这场交战无疑给全球的“缺芯潮”再次泼上了一盆冷水。
值得注意的是，乌克兰供应了全球70%的氖气，40%的氪气以及30%的氙气。据路透社报道，美国半导体行业使用的氖气有超过90%来自乌克兰，有35%的钯金从俄罗斯采购。
如此高的占比也引发了市场对上游材料供应短缺，进而阻碍芯片生产的新一轮担忧。
氖气、氪气、氙气等惰性气体素有半导体“血液”之称，是半导体制造高质量发展不可或缺的一环。
美国市场调查公司Techcet在2月初的报告中指出，氖气是俄罗斯钢铁制造业的副产品，而乌克兰企业则负责氖气的纯化环节。
前瞻产业研究院报告显示，由这些上游材料所制成的特种气体主要应用于电子、化工、医疗、环保等领域，其中以半导体为代表的电子行业约占41%。
长期以来，在整个半导体行业融资火爆、高估值的背景下，电子气体这样一种半导体制造不可或缺的战略物资却被严重低估，鲜有问津。
【华特气体|地区冲突，却让这条“卡脖子”的赛道曝光，国家队和华为都已布局】但最近半年以来，中国电子气体这条赛道密集融资近10起，单月最高融资近10亿元。
一时间，众多国家队基金、华为、中芯国际扎堆进场，不可谓不火爆。
“卡脖子”的电子气体
到底会不会“断气”？
资料显示，在微电子、光电子器件生产过程中，从芯片生产到最后器件的封装，几乎每一步、每一个环节都离不开电子气体。在不同的电子应用领域中，电子特种气体和电子大宗气体的成本占比略有不同。

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图源：华特气体官网
其中，集成电路领域，电子特种气体和电子大宗气体各自占比50%。这些电子气体成本占 IC 材料总成本的 5%-6%，占比并不大，但是很大程度上决定了半导体器件性能的好坏。
赛迪顾问副总裁李珂告诉创业邦，乌克兰作为半导体制造所需电子气体的上游材料供应大国，俄乌冲突的确对相关产品市场带来了冲击，部分特种气体价格显著上涨，将对国内下游企业造成很大成本压力。
事实上，之前氖气价格便蠢蠢欲动，有过一轮大幅上涨，从去年10月份的每立方米400元涨到目前的1600元以上。据统计，2月22日俄乌事件之后，氖气价格整体再涨20%至30%，甚至有厂家已停止报价。
对于这种情况，有厂商向媒体表示：“当前市场上存在借机炒作电子气体的情况，就像新冠疫情前’囤口罩’炒作一样。”

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数据来源：卓创资讯
据云岫资本合伙人兼首席技术官赵占祥介绍，2014年克里米亚并入俄罗斯后，国内氖气价格在2015年从400元/立方米最高翻了60倍，涨到了25000元/立方米。相较于2014年，如今，邯钢、宝钢、中科富海均新增大型氖氦精制装置，且部分企业新增粗氖氦提取装置；华特气体可供应光刻用氪氖混合气、氟氖混合气等气体。
同时，国内芯片制造企业基本都有一定电子气体库存，特别是去年年底俄乌关系紧张以来，相关企业基本都提前增加了自己的库存，故此短期内没有供应断裂的风险。
李珂还谈到，从国内供给来看，半导体所用的电子气体之所以国内企业涉足较少，一方面是以前国内芯片厂不多，需求量不大；另一方面，国外产品虽有一定运输费用，但价格仍有竞争力。随着国内芯片产能不断扩大带来的需求增长，以及国际形势变化带来进口产品价格上涨、运费上涨，甚至有断供危险。