相互宝|网络互助彻底退烧：用户的钱怎么办？相互宝还保不保？( 二 ) 网络安全

天风非银曾在去年末的研报中分析称，自相互宝2018年末上线以来，其用户规模的增长趋势分为三个阶段：
第一阶段（2018.12-2019.12）：高速增长，参与分摊人数在2019年12月到达1亿；
第二阶段（2020.01-2020.07）：增长速度趋缓，每月分摊用户数量的环比增速不足1% ，整体规模保持在1.05亿人左右；
第三阶段（2020.07后）：用户规模呈现下降趋势， 11月参与分摊人数达到1.06亿人最高峰后环比增速出现负增长。
与之对应的是，相互宝分摊金额仍在持续上升。 2020年以来，相互宝人均分摊持续提升，从2020年1月的人均分摊7.2元/月持续上升至11月的人均分摊10.8元/月，其中普通组每月人均分摊9.7元，老年组每月人均分摊41元。
天风非银当时在研报中判断，分摊金额的上升主要源于：1）参与分摊人数的增长趋势出现停滞后人均分摊自然增长（赔付流程及信息公式具有一定滞后性）；2）逆向选择风险开始出现。由于互助计划前端审核宽松，因此无法选择其他保险的健康异常人群有较大概率加入相互宝，继而导致整体出险率增加、分摊金额上升，而分摊金额上升则导致更多健康人群选择退出计划，形成负循环。
于是，随着时间越长，生病申请赔付人数越来越多，分摊金额越来越高。分摊金额越高，萌生退意的人就越多，用户减少，分摊费就越高......
在项目刚启动的时候，有90天的等待期。所以刚开始的几个月，用户分摊的费用很低，但等待期过后，赔付申请开始增加，用户分摊的费用也在短时间内暴涨。
反映在数据上， 2019年底，相互宝的大病互助计划全年用户实际分摊金额为29元。到了2020年，这个数据为90.5元，翻了3倍多，而到了2021年的前9个月，就到了108.63元，预计2021年全年分摊金额在150元左右。
而老年防癌互助计划， 2019年的全年分摊金额平均为31.87元，到了2020年，变成了414元， 2021年前9个月，就有用户发现已经变成了458.1元。更有网友表示，加入至今，自己已经累积平摊2000多元。
据天风非银研报分析，网络互助所产生的“劣币驱逐良币”问题，将主要从两个方面影响平台的经营状况：一是参与人群大幅下降，赔付案件数量上升将引起偿付能力不足，进而影响平台的持续经营；二是平台参与人数下降，极大地增加了从自有互助平台向保险业务的引流难度，盈利模式将难以为继。
在这种情况下，今年年初，相互宝曾对外发布运行报告，其中提到， “平台上线两年至今，尚未实现盈亏平衡” 。多重因素叠加，负循环的味道越来越浓，支撑着此后平台前行的，少不了隐藏水面之下的风险。
02丨网络互助彻底退烧用户的钱怎么办？相互宝还保不保？
互助尽管是基于你情我愿，但是加入的人一多，涉及的金额就很大，如何去保障消费者权益，理赔等等都是大问题。实际上，关于互助计划，保险监管层早有明确界定：互助计划不是保险，更不得使用“保障”、“保证”等字眼，不得以任何形式承诺风险保障责任或诱导消费者产生保障赔付预期，必须与保险产品划清界线。
监管的态度很明确。而实际情况中，不确定的价格、自动扣费，后付费的方式所隐藏的风险引来无数诟病。
比如相互宝被指“拒赔”一事也在业内掀舆论波澜，引来不少质疑。有网友坦言：“大公司可以搞创新，可以做产品试水，他们有折腾的资本。而我们，经不起折腾。万一把我拒赔了，我该找谁打官司？是并不专业的陪审团，还是拥有最终解释权的平台？”