注册制对创业板的影响,创业板注册制对券商影响 _生活百科

随着财联社（深圳，采访人员黄靖斯）讯，,注册制改革的深入，中介组织的执业质量面临考验。深交所发布最新一期《创业板注册制发行上市审核动态》，通报和说明今年创业板审计的总体情况、政策和监管趋势。
针对受理过程中纠正执业质量的问题，深交所很少点名23家保荐机构，其中头部券商出现频率较高。有一家券商被点名三次，就是中信证券；9家公司两度被点名，分别是长江证券、民生证券、国鑫证券、东兴证券、国泰君安、海通证券、华泰联合、东方证券、中德证券。

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验收过程中被通知和点名的原因主要有三个。一是申请文件和内容不完整；二是申请文件签章不全；三是其他更正情形，如再融资发行人相关报表不规范。
“这次点名的主要是形式问题，大部分是赶工造成的。”资深投资银行家王告诉财联社采访人员，“总的来说，涉案券商不太可能受到实质性处罚，更多的是提醒中介注意申报质量。”
【注册制对创业板的影响,创业板注册制对券商影响】创业板上半年发行上市成绩单出炉
审计趋势例行总结上半年(1月1日-6月30日)创业板发行上市成绩单，包括IPO、再融资、重大资产重组审计概况。
年初以来，已有85家公司在创业板上市，融资金额527.29亿元。其中，6月份有19家创业板公司上市，融资金额80.13亿元。
注册制下，创业板作为a股IPO发行的主阵地，上半年共受理首发申请企业183家，发出问询函430封，停止审核70家公司首发申请，其中6月份首发申请135家，首发申请6家。
再融资方面，上半年深交所共受理再融资申请63宗，发出问询函190封，终止审核17宗。其中，6月受理13家公司，终止对4家公司再融资申请的审查。
上半年，深交所上海市委会议共审议105家公司的首发申请，其中100家获批，4家被否决，1家被注销。值得注意的是，上半年创业板IPO上座率高达95.24%，保持在较高水平，高于各a股板块91.46%的整体上座率。
东方日升可转债“任性”撤回被通报
监管方面，6月，深交所对相关违规者采取公开谴责、拒绝接受其签署的发行上市申请文件和信息披露文件、通报批评和书面警告等措施，对创业板某再融资项目违规行为进行了处理。
在目前的审核动态中，深交所直接点名东方日升可转债项目，将其作为监管案例上报。2月1日，因2020年非净利润负扣除导致业绩变动，东方日升新能源股份有限公司暂停发行可转债。据悉，这是a股历史上首例可转债发行结束但暂停上市的案例。
深交所称，上述违规行为导致发行人终止发行、撤回发行上市申请、启动紧急退款程序，影响投资者范围广，市场影响恶劣。
基于此，深交所已公开谴责发行人及其董事长的纪律处分，保荐机构、
on-index="0">安信证券给予通报批评的纪律处分，对项目保荐代表人给予6个月不接受其签字的发行上市申请文件和信息披露文件的处分，对项目签字会计师给予通报批评的纪律处分，对会计师事务所给予书面警示的监管措施。
23家投行被点名，头部券商中招多
采访人员注意到，本期审核动态，深交所罕见点名23家执业质量存在问题的券商。
在监管动态中，深交所通报了在6月的受理环节补正中主要存在的问题，并直接点名涉及以上问题的保荐机构。
据采访人员统计，被点名的券商共23家，不少头部券商频频“中招”，包括中信证券、国泰君安、海通证券和国信证券。值得注意的是，中信证券是唯一一家被3次点名的券商，三大情形均有涉及；被通报2次的有9家，分别是长江证券、民生证券、国信证券、东兴证券、国泰君安、海通证券、华泰联合、东方证券和中德证券。
具体来看，受理环节补正被通报点名的原因主要为三大类。一是申请文件、内容不齐全，涉及的券商有7家，包括中信证券、长江证券、民生证券、国信证券、中金公司、东兴证券和国泰君安。
二是申请文件签章不齐全，从通报情况来看，这类问题更加普遍，涉及的券商和独立财务顾问多达19家，包括中信证券、长江证券、民生证券、国金证券、国信证券、海通证券、华泰联合、国泰君安、开源证券、中信建投、广发证券、东兴证券、西部证券、东方证券、中德证券、申万宏源、华安证券、德邦证券、华龙证券。
三是其他补正情形，如再融资发行对象相关表述不规范、申请文件不适用情况与实际报送不一致、用签名章替代签名、验资报告分所盖章缺少总所公章或复核。涉及的保荐人有9家，包括财信证券、中泰证券、中德证券、国金证券、中信证券、东方证券、海通证券、招商证券、华泰联合。
“本次被点名通报的主要是形式上的问题，多数是因为赶时间造成的。”资深投行人士王骥跃向财联社采访人员表示，“一般来说，所涉及券商遭到实质处罚的可能性不大，更多是提醒中介注意申报质量。”