基金定投已成为目前最热门的投资策略之一 ， 其省时、长期可观的特点受到越来越多投资者的喜爱 。本系列文章将从定投基础知识、定投标的选择、如何从定投中获利等方面向投资者介绍投资策略 。
01 定投与指数投资在理念上不谋而合
固定投资本身并不是一个获得最佳投资回报的计划 。其初衷是“为不熟悉资本市场、没有时间和精力去探索市场之外的机会的投资者设计的” ， 其主要目标是跟上某一类资产的平均收益率 ， 这与指数投资分享市场平均收益的理念不谋而合 。
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固定投资强调“选择“高波动、高成长、高景气度"”的“三高指标” 。
定投标的波动越大 ， 越能利用定投在低谷积累廉价筹码 ， 在牛市中更容易反弹走高；
标的指数增长越高 ， 牛市趋势越强 ， 带来更高的收益率；
高景气是指指数成分股所处的行业代表了中国未来经济发展方向 ， 不仅市场活跃 ， 而且不断吸引投资资金助力指数上涨 。
02 定投的三大误区
误区一 :等市场明朗时再进场 。
许多投资者希望在底部或市场明朗时开始投资 。事实上 ， 当市场永远不明朗的时候 ， 站在过去的k线图上 ， 市场总是明朗的 。在市场上 ， 当你看清楚的时候 ， 机会已经过去了 。
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误区二 :已经买了股票或者基金 ， 就不必做定投了 。
正确做法：闲置资金分为现有资金和每月储蓄 。基金的定投主要是针对储蓄 ， 让你的工资动起来 。
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误区三 :弱市中停止基金定投
基金定投是根据牛市和熊市的交替而设定的投资策略 。同样的基金在牛市中获得的份额更少 ， 在熊市中获得的份额更多 ， 从而最终实现成本均等 ， 获得平均收益 。
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03 定投的三大金律
金律一：越早定投 ， 效果越好 。
假设我们60岁退休时 ， 需要预留100万元的养老金 ， 按照标普500指数过去1985-2014年的实际收益率计算(期间经历了几次牛市和熊市) 。越早进行固定投资 ， 效果越好 。
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金律二：坚持长期定投 ， 效果更明显 。
基金定投采用平均成本的概念来降低风险 ， 但相应地 ， 需要长期投资来克服市场波动的风险 。一般来说 ， 股市的景气周期约为3-6年 ， 所以基金定投通常需要3-6年 。投资时间越长 ， 效果越明显 。
假设我们从2009年开始投沪深300指数6年的票 。固定投资持续的时间越长 ， 效果越好
果更明显 。
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金律三：股市下跌时 ， 不能停止定投 。
当市场处于下跌期时 ， 您才能一次买到更多的基金份额 ， 如果就此停止定投 ， 就会错失逢低摊低投资成本的机会 。
在基金净值下跌期间 ， 通过坚持定投可以不断平摊成本 。
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04 ETF定投vs.场外指数基金定投
从交易费率上来看：
ETF基金的费率较低 ， 且免收印花税 ， 在费用成本上要低于一般的场外指数基金 。但是 ， 通过某些证券账户买卖ETF时 ， 有每笔最低的交易费限制 ， 比如某些券商要求 ， 即便是只投资1000元 ， 也需要缴纳最低5元的佣金 。这种时候 ， 交易ETF基金的费率并不占优 。
从交易便捷程度来看：
场外基金更容易进行定投操作 ， 实现每月自动扣款 ， 长期投资比较方便 ， 但ETF是没法自动定投的 ， 只能手动在每个月的某一天去购买一定金额 ， 相对烦琐 。
从仓位来看：
一般的指数基金都会有一定的仓位限制 ， 最高可以达到95% ， 还有5%的资金基金合同要求做流动性管理 ， 用来应对客户的赎回 。但是ETF的仓位较高 ， 几乎可以达到100%的仓位 ， 资金利用效率更高 。因此 ， 在上涨期间 ， ETF的涨幅应该高于普通指数基金的涨幅 。
总结起来 ， 透明度高、能够有效地跟踪指数、费率低廉、仓位高、流动性好的ETF很适合基金定投！而场外基金可以自动扣款 ， 更容易进行定投操作 。
05 周定投vs.月定投
以中证100指数为例 ， 对月定投和周定投的收益率情况进行比较分析 ， 假定每周定投200元 ， 每月定投金额即为800元 。结果显示 ， 定投期限为1至3年的情况下 ， 周定投的收益率高于月定投收益率 ， 而当投资期限长于5年时 ， 月定投的收益率会略高于周定投收益率 ， 但两者相差并不明显 。
每个指数所具有的特征都不尽相同 ， 因此 ， 周定投和月定投收益的情况也存在差异 。在通常情况下 ， 周定投的收益情况好于月定投 ， 但也不能一概而论 ， 具体情况还是要具体分析 。
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【怎样投资基金,初学者如何投资基金定投】风险提示：基金有风险 ， 投资需谨慎 。本资料不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证 ， 也不作为任何法律文件 。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金一定盈利 ， 也不保证最低收益 。基金过往业绩不预示未来表现 。投资者在投资基金前应认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件 ， 全面认识基金产品的风险收益特征 ， 在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上 ， 根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标 ， 对基金投资作出独立决策 ， 选择合适的基金产品