中国十大投资公司排名 公司拉投资的部门叫什么

平安资本董事长兼首席合伙人刘东
近日 , 平安资本团队在收获京东物流项目IPO后 , 以8倍收益退出泰州银行项目 。
作为中国平安集团的核心私募股权投资平台 , 平安资本已经悄然潜行十余年 。截至目前 , 该团队已投资100多家企业 , 管理资产超过1000亿元 , 无论是规模还是投资业绩 , 均位居行业前列 。
平安资本董事长兼首席合伙人刘东对券商中国采访人员表示 , 中国PE机构只能靠投资赚钱的时代已经一去不复返了 。“在PE投资赚钱之前 , 它依赖行业增长和资本市场套利 。随着行业增长放缓 , 资本市场套利机会减少 , 之前的模式将行不通 。我们必须向投资赋能模式转变 , 必须通过资源整合和精细化运营赚钱 , 这包括帮助公司改善运营或通过并购提升业绩 。”
也是在这次采访中 , 刘东详细阐述了平安资本的投资模式 , 并以几个实际案例说明 , 平安资本作为集团综合金融的排头兵 , 是连接平安金融与投资企业共赢生态的长期链条 。
特色增值服务
券商中国采访人员:能否简单介绍一下平安集团的整体投资体系?平安资本的定位和目标是什么?与集团内其他金融机构有哪些协同作用?
刘东:平安集团有几大投资平台 , 包括平安资产管理、平安地产、平安海外、平安资本 。平安资产管理主要负责债务投资 , 平安地产负责房地产投资 , 平安海外负责海外投资 , 平安资本负责私募股权投资 , 即PE投资 。
平安资本通过参股、控股、夹层等方式投资商业模式成熟、发展空间巨大的龙头企业 。目前团队管理的资产超过1000亿元 , 共有投资企业100多家 。
市场上做股权投资的机构很多 , 我们的差异化优势是依托平安集团强大的生态资源 , 为被投资企业提供多方位、全周期的增值服务 。通过这些投后服务 , 我们可以帮助企业实现更高速的发展 , 创造更高的价值 , 从而为我们的投资者获得更好的回报 。
比如平安的保险资金可以为企业提供大规模、长期、低成本的股权投资 , 从而赋能实体经济的发展;平安集团拥有2.1亿金融客户和庞大的销售团队 , 可以为被投资企业提供流量和渠道支持;平安信托、平安银行、平安证券等 。可以为企业提供多元化的融资服务;此外还有平安健康、平安车险、平安科技等子公司 , 可以与被投资企业形成大量的业务协同机会 。
券商中国采访人员:优质项目稀缺 。市场上很多大型PE机构也声称可以提供很多增值服务 。平安资本如何说服企业更加认清自己?
刘东:平安资本这几年投资的项目都是行业龙头企业 。与许多利用“价格战”抢夺优质项目的投资机构不同 , 我们获得优质项目的能力来自三个方面:
(1)平安资本依托平安集团 , 可为被投企业提供“客户渠道股权融资债务融资科技服务产业生态圈协同”等一站式、多方位、全周期服务 , 加速企业成长 , 使平安资本更容易获得头部企业 。
的认可;
(2)平安资本管理的基金背后 , 有靠财力雄厚的平安寿险及产险作为基石投资人 , 这使得平安资本出资能力的可靠性优于同业;
(3)平安资本有一支专业的团队 , 具有丰富的投资经验 , 注重学习和研究 , 对行业发展趋势具有洞察力 。这三大原因使得平安资本对头部资产“拿得到手 , 帮得上忙 , 议得了价” 。
平安资本团队有超过70位成员 , 其中投资团队大概40人 , 此外还有相应人员负责募资、产品、投后等工作 。市场上的PE机构或有企业客户资源 , 或有互联网背景 , 或有政府关系 , 但在直接输出客户、渠道、行业和金融资源等多个方面整体优于平安的 , 我想是没有的 。
券商中国采访人员:您刚刚提到很多综合金融给平安资本带来的优势 , 那平安资本是通过什么样的链条反哺平安集团的?
刘东:如果平安集团一个业务部门为我们的被投企业提供服务 , 这个业务部门本身会直接受益 。举例而言 , 我们投资一家企业之后 , 如果企业利用平安银行贷款完成了一单并购业务 , 这将给平安银行直接带来收益 。再比如 , 我们投资风能、光能发电企业 , 他们都有财产保险需求 , 如果引入平安产险 , 可以为平安产险带来很大收益 。
平安资本团队所管理的超千亿资金中 , 有大约30%的比例来自于平安险资 。这些年 , 我们通过长期优质投资为险资获得了优异的投资回报 , 仅汽车之家一个项目账面回报就达数百亿元 。
通过提供多方位的投后服务 , 我们帮助被投企业更高速的发展 , 从而为我们的投资人获取更高的投资回报 。同时 , 我们为平安集团的多个业务部门也带来更多业务机会和更大的收益 。所以 , 我们的投资模式是一个多赢的模式 。
年化投资回报率20%
券商中国采访人员:平安资本此前的投资成绩如何?
刘东:作为私募股权投资的头部机构 , 从2015年至今 , 平安资本团队获得了20%左右的年化投资回报率 , 同时现金回流率(DPI)2015年达到350% 。另外 , 与行业13%的平均项目损失率相比 , 平安资本团队的项目损失率仅为2% 。
券商中国采访人员:公司主要关注哪些领域的投资机会?
刘东:在投资方向上 , 我们关注5大领域:消费升级、现代服务与科技、医疗健康、高端制造与节能环保 。这些年我们典型投资案例包括:君乐宝、汽车之家、万国数据、新高教集团、今日头条、药明康德、美年大健康、中集车辆、宁德时代、中国天楹等一大批优秀企业 。
券商中国采访人员:在整个投资过程中 , 平安资本是如何把控相关项目的风险?
刘东:首先 , 我们选取的投资标的其经营模式通常已经得到验证 , 这些企业已经领跑所在行业 , 脱离了最高风险阶段;其次 , 投资企业所在行业的增长空间也特别重要 , 我们会选取未来有很大增长空间的企业类型;再次 , 我们对估值把控异常严格 。只有估值足够低 , 即便出现黑天鹅事件 , 还是能确保我们的投资回报 。
决定投资某个项目之前 , 我会与企业的控股股东和管理层亲自见面 , 这也是我们把控风险的重要路径 。
值得一提的还有我们的数字化风控模型 。
我们将以前所有投资项目打上包括成本、估值、PE倍数、行业地位等在内的多个标签 , 通过这一模型 , 将这些标签与项目的投资回报联系起来 。准备投资新项目时 , 将其标签输入模型 , 可以大致预测出可能的收益和风险 。
投后管理过程中 , 我们也会持续比较项目投资之后的实际表现与投资之前我们的预测 , 观察是否发生一些改变 。如果出现异常变化 , 这一数字化风控模型也会及时向我们传递信号 , 以便我们及时关注到风险因素 。
两大案例解析“投资+赋能”
券商中国采访人员:可否用案例说明 , 平安资本是如何完成“投资+赋能”的?
刘东:以万国数据这个项目为例 , 我们分别于2014、2015、2019年三次投资这家公司 。万国数据是数据中心行业内龙头企业 。在资金引流、资源导入和业务合作等方面 , 我们为万国数据提供了多方面的增值服务 。目前 , 项目内部收益率(IRR)达到48% 。
平安资本投资+赋能的模式 , 在万国数据这个项目中 , 得到了充分展现 。
第一 , 打造定制化的投资方案 。我们根据企业的发展节奏 , 在它起步、高速发展、巩固头部地位的三个阶段 , 分别提供了定制化的夹层及股权投资方案 , 进行重复投资 。
第二 , 导入平安集团资源 。在投资后 , 我们梳理了平安集团"科技+金融"战略对于IDC的大量需求 , 以及庞大的潜在数字地产资源优势 , 促成万国数据成为平安集团的主要IDC合作供应商 。同时 , 在IDC项目资源供应方面 , 为万国数据导入了平安集团控制的稀缺IDC资产 , 帮助它实现更高速的成长 。万国数据IDC管理规模进一步扩大 , 市场头部地位得到巩固 。
第三 , 深度业务合作 。我们持续利用平安强大的资金、资源优势 , 与万国共同拓展IDC并购项目 。另外 , 我们还利用已投清洁能源项目及技术 , 助力万国数据持续进行能效和能源治理 , 实现绿色发展 。这也是平安资本践行ESG投资理念的代表 。
【中国十大投资公司排名 公司拉投资的部门叫什么】券商中国采访人员:近期退出的台州银行项目 , 平安总投资收益高达35亿元 , 这个案例可否分享一些细节?
刘东:平安于2008年投资台州银行 , 当时非常看好它服务小微客户、深耕“草根金融”的基因和潜力 。这个项目前段时间退出 , 整体累计回报超过8倍 。这12年间 , 台州银行由一家净资产9亿、总资产31亿的城商行成长为全球排名第371位的创新型零售银行 , 与我们在战略规划、组织建设、运营管理和人才队伍建设等方面输出平安的资源与经验不无关系 。具体措施包括三方面:
第一 , 战略和组织建设:引入麦肯锡 , 持续对业务及其战略把脉 , 并通过持续三年自上而下的核心管理和业务人员系列培训 , 帮助银行上下统一对战略的认识 , 确保战略执行到位;
第二 , 运营管理优化:引入四大进行审计 , 持续帮助银行提升银行运营管理水平 , 严控风险;
第三 , 平安资源输出 , 帮助台州银行建立持续发展所需的关键能力:例如 , 通过平安公司培训体系的学习 , 台州银行建立了金融培训学院 , 解决了业务模式的人才瓶颈限制;在银行的IT建设方面 , 平安也给予多方位的支持 。
瞄准六方面机会
券商中国采访人员:这几年中国私募股权的市场形势发生很大变化 , 平安资本是否一如既往看好这个市场?
刘东:确实 , 对于中国的PE机构来说 , 仅仅依靠投资就能赚钱的时代 , 一去不复返了 。但另一方面 , 我们也面临着新的机遇 。我们的机遇在于目前中国改革开放40年所取得的巨大成就、形成的良好环境;在于整个社会包括资本市场对于科技创新的倡导和发力;在于新一批具有全球格局、聪明、勤奋的企业家群体的崛起 。我认为 , 私募股权的投资机会主要包括六方面:
1、头部企业竞争优势突显 , 带来重复投资机会;
2、行业集中及产业整合加速 , 引发并购投资机会;
3、资本市场完善 , 促发私有化及分拆投资机会;
4、降杠杆深化 , 创造“特殊资产 + PE”投资机会;
5、新基建投资加码 , 包括数据中心、人工智能、5G基建等基础设施的投资 , 带来夹层投资机会;
6、在碳达峰、碳中和的大环境下 , 新能源投资机会增加 。
券商中国采访人员:您刚刚提到的ESG可持续投资也是当下市场共同关注的热点 , 这一领域此前有怎样的布局 , 会重点关注哪些细分方向?
刘东:平安集团从2008年就开始发布《企业社会责任报告》 , 从2018年开始发布《可持续发展报告》 , ESG评级始终保持着中国内地金融企业的最高水平 。
平安资本作为平安集团的核心股权投资平台 , 从成立起就有平安的绿色基因 。我们坚持责任投资原则 , 将ESG落实到项目投资和管理的每一个环节 , 建立了专业的ESG价值评估和价值提升体系 , 以及专门的环保投资团队 。
我本人从1993年开始 , 在世界银行工作了14年 。世界银行是全球最早推行可持续发展战略的金融机构 , 我有幸在10多个国家投资过诸多环保项目 。所以 , 从平安集团 , 到平安资本 , 到我个人 , 都是可持续发展和绿色金融的长期实践者 。
过去几年 , 我们持续布局与ESG高度契合的领域 , 有幸投资了多家优秀企业 , 包括深圳环保、三川能源、北清能源、中国天楹、宁德时代、信达生物、药明康德、中国新高教、美年大健康 。在垃圾处理、供水及污水、清洁能源、新能源汽车、医疗健康和教育等多个领域对社会环境和社会福祉做出了重要贡献 。
在未来 , 我们将专注于“环境友好型”和“社会友好型”两大投资主题 , 利用平安的ESG评价和ESG风控体系 , 挖掘绿色金融和ESG投资理念的潜力 。
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