创业板和深证的关系,创业沪深板区别 _生活百科

采访人员|马
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9月6日，第二届中小投资者服务论坛在上海举行。沪深交易所相关领导出席并发表了《加强适度管理，维护投资者权益》的演讲。
上交所副总经理阙波表示，服务国家战略和人民利益，保护投资者特别是中小投资者的合法权益，事关资本市场健康稳定运行。
他介绍了上海证券交易所在推动实施科创板适当性管理方面所做的工作，包括：
一是结合业务进展，持续深化科创板适当性管理规范。除了《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》、《关于科创板投资者教育与适当性管理相关事项的通知》和《关于落实科创板投资者适当性管理要求的通知》的特殊章节中规定的适用性要求外，还相继发布了。
二是严格推进落实，收紧证券公司适当性责任。继续在全国范围内举办30余场业务培训，加强对落实适宜性管理各操作环节要求的宣传引导；召开多场座谈会，充分听取证券机构对科创板适当性管理实施情况的反馈意见；在证监会指导下，配合派出机构开展科创板自查和专项现场检查，督促证券公司全面落实“了解客户”原则，做好风险揭示工作；实施自律监管，对未按规定落实适当管理要求的证券公司采取监管措施，严格收紧证券公司适当管理责任。
三是深入调研，广泛听取市场各方意见建议。践行“深、实、细、准、高效”，开展问卷调查10余份，走访30多家子证券公司和营业部，收集问卷近6.5万份，形成多份调研报告；持续收集400条投资者服务热线反馈意见，广泛听取和收集证券公司和投资者的意见建议，及时回应市场关切；督促证券公司做好并形成适当的管理最佳实践，如高级投资者参与科创板交易，加强对投资者在科创板开立融资融券账户的特别风险警示。
深交所副总经理李鸣钟指出，近十年来，创业板适宜性管理取得了积极成效。数据显示，80%以上的创业板投资者有两年以上的交易经验；平均资产金额约57万元，中小散户占比明显低于深圳a股整体水平；创业板投资者在投资知识水平和知情权水平方面也明显高于非创业板投资者。
“但与此同时，我们也看到，适当性制度的运行还有进一步优化的空间，需要不断‘刷新’ 。”他说。
一是投资者风险评估是否有效。李鸣钟认为，在实践中，投资者风险测试的形式往往大于实质，因此很难揭示投资者的真实风险偏好。此外，投资者的信息在各个运营机构之间形成“信息孤岛”，整个市场的信息成本需要降低。
二是资产门槛设置是否得当。资产门槛明确，易于实施，但可能存在单一固化的问题。比如“资产规模不低于50万元”是目前很多高风险产品使用的合适门槛。短期来看，该标准可能适应现有投资者情况；但从长期来看，随着经济环境、市场交易、投资者结构等因素的变化，需要基于客观数据对标准设定进行评估，动态设定资产门槛。
三是争议解决机制是否完善。在李鸣钟看来，虽然目前的《适当性管理办法》弥补了制度上的空白
【创业板和深证的关系,创业沪深板区别】李鸣钟建议，要加强对投资者的适度管理，就要进一步突出对弱势投资者的保护；推动业务组织形成“客户利益至上”的经营理念；用金融科技“精准画像”投资者；加强投资者教育，增强投资者“买方自给”能力。