每经采访人员:赵每经编辑:陈建瑞
大云之后(002120 。SZ)发布2020年年报及2021年第一季度报告4月29日晚,2020年年报及2021年第一季度报告全部发布 。
《大云财务报告》显示,2020年营业收入约335亿元,同比下降2.63%;归属于上市公司股东的净利润约14.04亿元,同比下降46.94% 。一季报显示,大云1-3月营业收入为83.3亿元,同比增长48.10%;归属于上市公司股东的净利润2.29亿元,同比下降31.57% 。
值得一提的是,2020年大云全年业务量约141.44亿件,同比增速41.02%,市场份额16.97%,在快递上市公司中排名第二,比市场份额第一的中通低3.43个百分点,比排名第三的童渊高1.8个百分点 。
作为行业第二,大云有进攻的野心,也有盈利的焦虑 。在2019年业务量首次突破100亿张后,去年大云在市场竞争中继续加速,但单票价格也持续下降 。在价格战空前火爆的时候,大云“增量不增收”的情况也持续加剧,尤其是今年一季度,大云营收增长近50%,净利润下降30%以上 。
值得一提的是,同一天,大云宣布将向加盟商提供不超过2亿元的资金援助,帮助加盟商经营快递业务或投资快递业务,这可能会给整个快递市场带来新一轮的竞争和升级 。
价格战将降温?韵达2亿补贴加盟商
年报显示,2020年大云实现营收335亿元,同比下降2.63% 。归属于上市公司股东的净利润14.04亿元,同比下降46.94% 。2020年,大云业务量达141.44亿件,同比增速41.02%,市场份额16.97% 。
财务报告显示,截至2020年底,大云已在全国设立自营枢纽转运中心67个,枢纽转运中心自营比例为100%;同时,大云在全国拥有3875家加盟商和33000家网点和门店(含加盟商),特许经营率为100%;服务网络覆盖全国31个省、自治区、直辖市 。
关于净利润下滑,大云在财务报告中解释称,2020年一季度疫情对快递行业发展影响较大,快递企业普遍经历了数量不足、精力不足的困境;二季度以来,疫情得到有效控制,快递企业短时间内集中补充业务量,客观上导致局部地区市场竞争激烈 。
大云还表示,快递行业发展空间广阔,市场机遇巨大,少数快递企业通过补贴市场的方式低价竞争、快速获取数量,导致部分地区快递单价呈明显下降趋势 。
由此可见,大云快递“以价换量”的情况明显 。即使是在价格战有所缓解的春节月份(2月),大云单票价格也大幅下跌了28.48%,是快递公司中单票价格跌幅最高的企业 。今年3月,大云单票价格为2.19元,略高于上月的2.16元,上一次涨价还要追溯到5个月前 。
但大云在财报中表示,根据对月度和季度市场数据的监测,2020年二、三季度快递行业竞争加剧是短期现象和阶段性行为,快递行业经营环境逐季改善,看好2021年市场环境继续改善 。
在发布年度报告和季度报告的同时,大云还宣布,为了支持加盟商的业务发展需求并保持回暖
以下简称“草案”),规定快递经营者不得以低于成本的价格提供快递服务,同时规定电子商务平台经营者不得利用技术等手段阻断快递经营者正常服务、平台型快递经营者不得禁止或者附加不合理条件限制其他快递经营者进入等 。在业内看来,此次草案的通过和未来的正式颁布,一定程度上将对快递行业的价格战起到遏制作用 。
加速新业务布局、研发投入增7成 快递市场竞争升级?
在营收与业务量的披露之余,韵达对于科技投入和新业务的布局也是财报中值得关注的信息 。
财报显示,韵达2020年研发投入金额为2.96亿元,较去年增长69.88%,同时,公司持续保持信息化、数智化建设和科技创新投入力度,在信息系统开发、软硬件采购、服务外包合作等方面的资本开支为7.22亿元,同比增长46.02% 。
财报同时披露了韵达对于无人机、无人配送等新技术布局的最新进展:“报告期内,韵达发布了全国快递企业首个自主研发的5G无人机“韵达X470”,同时已进行多次试飞,可做到业务流程自动化和末端配送各节点可控性;已申请授权相关专利40项 。同时,韵达自主研发了车辆定位、环境感知、路径规划决策、车辆控制执行四大无人车核心技术 。”
而在新业务中,韵达新产品“韵达特快”已开拓小米、天猫国际、百丽等客户,日峰值超14万单,累计服务客户超260个 。在2020年四季度,韵达冷链试水式亮相市场,目前已试点运营牛羊肉、大闸蟹等生鲜产品 。
纵观几家快递公司财报,不难发现:虽然整个行业深陷价格战泥潭,且处在快递价格下行周期,但是快递公司“以价换量”争夺市场份额的同时,也积极寻求摆脱低价困境的方法,包括韵达在内的快递公司均加大科研和新业务投入,以求差异化发展 。
2020年,圆通使用自动化分拣设备等降低对人工的依赖,并对员工实行末位淘汰机制,使得单票中心操作成本下降13.41%,同时,航空和国际业务也成为圆通的新的增长点,其中航空业务量涨幅甚至超过370% 。
申通则在去年实施了“ALL-IN-Cloud”战略,成为通达系首家将全部业务系统搬到云上的快递企业,同时新业务持续被孵化,涌现出了诸如“预售极速达”、仓配一体、同城配送在内的一批创新业务,国际服务能力也大幅提升 。
此外,快递公司之间以及快递公司与电商平台的联合动作也更加密集,今年春节,韵达成为拼多多平台2021年春节活动的快递特约合作伙伴 。
4月22日晚间,韵达投资德邦正式完成股权变更,一定程度受此影响,韵达股价在随后连续两个交易日连续涨停 。业内认为,价格战逐渐走向“拐点”,快递行业竞争也将升级到更为综合全面的实力竞争 。
截至今日A股收盘,韵达股价16.10元,较前日增长2.94%,总市值466.76亿元,而在去年,韵达股价整体下跌38.32%,今年以来,韵达股价整体上涨2.55% 。
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