「芯调查」NVIDIA收购Arm：AI时代巨头的雄心与困境( 四 )

这反映了Arm在AI方面存在感的缺失。黄仁勋就曾表示，Arm的弱势在于缺乏AI和相关软件方面的能力。
NVIDIA收购Arm，能够帮助Arm提升AI方面的能力，借助Arm在边缘侧的生态，将NVIDIA的AI技术带到市场的各个角落，为扩大在AI领域的影响力提供有利抓手。

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因此，NVIDIA看重Arm的主要价值，就是Arm在边缘侧构建起的生态、网络和分发体系。在黄仁勋和软银CEO孙正义的一次线上对话中，他坦言这是Arm最大的价值。
有了Arm的加持，云端AI的巨头向边缘伸出触角所带来的辐射效应和影响力将是空前的。NVIDIA将构建起横跨云、数据中心、边缘的极其广泛的生态。
但如前文所述，这将是反对声音最为集中，监管机构审查最具挑战之处。比如，CMA在第一阶段调查后的报告中坦承，调查过程并没有考虑到PC领域可能存在的阻碍市场竞争的问题。
可能的一种情况，是NVIDIA借助Arm庞大的销售渠道生态，为其IP提供大量市场和商业机会的入口。软银近年来对Arm进行了大量投资，进入包括数据中心、汽车和物联网等领域，也带来了新的渠道和商业模式，NVIDIA将因此而受益，这将扩展对NVIDIA IP的访问。
尽管此前市场对于NVIDIA的认知仍然是较为封闭的生态构建者，但如果其致力于成为AI时代的领导者，并构建起广泛从云到端的生态影响力，变得更加开放和开源，应该是NVIDIA应该选择的正确道路，而Arm可能会成为NVIDIA加速走向开放的推手。
IP厂商的困境：独立并不意味着强大
如前文所述，包括AI在内新的计算时代的到来，使得Arm这样的传统IP厂商面临诸多挑战。

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按照Arm CEO Simon Segars给出的观点，在经历了主机计算、个人计算和软件、互联网、移动计算和云时代之后，整个社会正在进入第5次计算浪潮。
这是一个由数据驱动的计算时代，以5G+AI+边缘计算的结合为特征，需要的是综合计算或异构计算的能力，而AI是核心驱动力。
相比于Arm高光时刻的手机时代，如今，计算的领域不止于手机，这种多样性在市场的各个方向喷薄而出，IoT、自动驾驶、云、端……应用场景复杂而广泛。
Simon Segars曾表示，和过去不同，如今的市场需要更加强大的计算能力，更多的计算形式，运行更加复杂的软件架构。他甚至坦言如今客户的产品线范围正在不断扩大，提出的要求越来越高，构建系统复杂性在增加，Arm已无法独自完成所有工作。
传统的IP业务本来就具有爆发力不足，营收增长缓慢，短期投入大等特点，加之市场上突然涌现的多样化、碎片化需求特征，这让Arm更加难以应对。
从事IP研发通常需要2-3年，从卖给客户，到做成芯片产品，再到终端厂商，这其中又要花费数年。因此IP厂商对于产业的最大价值，在于其对于技术发展趋势的洞察以及预判，从而能够提早进行大规模的投资。

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在软银2016年收购之后的3年，Arm的营收几乎没有大的增长，利润也在逐年下降，原因就是在物联网、汽车、数据中心等领域，Arm投入了数倍于利润的资金用于研发。
作为IP厂商，最需要具备和最为渴求的，其实是能够跨越每个技术发展阶段，定义变化市场需求的能力。在如今的时代，意味着要同时具备多个市场多样需求的跨平台的能力，而这需要的投资规模程度是前所未有的。
这种情况下，对于独立的IP厂商，最终的增长将会减缓，也因此限制了在新市场上的投资规模。