软件|EDA软件突围进行时( 二 ) 市场规模|集成电路|芯片设计

从行业数据以及政策来看， EDA软件国产替代空间巨大，行业内企业业绩也得到了一定的提升。
两条路径突围
虽然EDA三巨头均已实现了芯片设计全流程覆盖，但三巨头各有自己的擅长领域，尚未实现全流程、全工具的绝对优势，这为国产EDA软件工具的突破提供了契机与方向。
据华福证券研报，由于EDA软件存在种类繁多、技术门槛高、验证周期长的特点，国内EDA企业通常采用两种突破路径：第一种是点工具方案，即优先突破关键环节EDA工具，推出具有国际市场竞争力的关键流程解决方案，代表公司有概伦电子、芯华章等；第二种是部分设计全流程方案，优先形成部分设计全流程解决方案，然后逐步提升关键环节核心EDA工具的国际市场竞争力，代表公司为华大九天。
具体到经营数据层面， 2020-2021年及2022年上半年，概伦电子营业收入分别为1.37亿元、1.94亿元、1.10亿元，同比分别增长109.94%、41.01%、34.04%；营业利润分别为2632万元、2926万元、1921万元，同比分别增长103%、11.14%、34.58% 。
据招股说明书，在制造类EDA方面，概伦电子器件建模及验证EDA工具在全球范围内已形成较为稳固的市场地位，其客户包括台积电、三星电子、联电、格芯、中芯国际等全球前十大晶圆代工厂中的九家。报告期内，来自于上述九家晶圆代工厂的器件建模及验证EDA工具收入占公司制造类EDA工具的累计收入比例超过50% 。而根据Trendforce统计，这九家晶圆厂客户2020年合计营业收入约为793亿美元，约占全球晶圆代工厂市场份额的94% 。
而在设计类EDA方面，概伦电子已经部分实现对全球领先企业的替代，并成为三星电子、SK海力士、美光科技等全球规模前三的存储器厂商的供应商。报告期内，来自于前述三家存储器厂商的收入占公司设计类EDA工具收入的比例超过40% 。
从客户角度来看，概伦电子EDA软件已经获得了全球头部晶圆代工以及存储器厂商的认可。
与此同时，伴随着EDA软件国产化进程，以及大力发展境内客户，概伦电子境内销售收入占比持续攀升。据Choice数据， 2020-2021年及2022年上半年，公司境内销售收入分别为6404万元、9152万元、5247万元，占当期营业收入的比重分别为46.75%、47.63%、48.12% ，这也在一定程度上说明了EDA软件国产替代正在稳步推进中。
与概伦电子不同，华大九天是从部分领域的全流程EDA工具进行突破。据华安证券研报，华大九天在面板电路EDA工具领域的技术已经达到了国际领先水平，在模拟电路EDA工具领域实现了全流程覆盖，在数字电路EDA工具领域实现的点工具的突破，截至2021年，其在国内EDA市场市占率已经达到6% ，超过Ansys和Keysight；概伦电子也初步打入市场，占据国内市场1.90%的份额。
据Choice数据， 2019-2021年，华大九天营业收入分别为2.57亿元、4.15亿元、5.79亿元，同比分别增长70.59%、61.26%、39.66%；实现归属母公司股东的净利润分别为5716万元、1.04亿元、1.39亿元，同比分别增长17.80%、81.18%、34.52% 。
从分业务收入来看，华大九天的EDA软件销售收入增长主要来源于模拟电路设计全流程EDA工具系统、数字电路设计EDA工具和晶圆制造EDA工具的增长。
其中，全流程EDA工具系统是华大九天的主要收入来源，据招股说明书， 2019-2021年，公司全流程EDA工具系统收入分别为1.26亿元、2.30亿元、3.52亿元，占当期EDA软件销售收入的比重分别为58.90%、66.71%、72.36% 。
相比概伦电子的内外并重，华大九天是以国内市场为主， 2019-2021年境内收入占其总收入的比重分别为96.12%、92.95%、92.93%；2021年，公司前五大客户合计收入占当期营业收入的比重为50.64% ，其中客户K1占比为23.60% ，华虹集团占比为15.67% ，中芯国际占比为3.74% 。