反击“5G无用论”，三大运营商财报靓眼，下一步攻坚行业应用( 二 ) a股|arpu|中国电信|中国移动|杨

“但5G能否为运营商的政企业务带来非常大的直接的增量，可能还需要进一步观察。我个人认为，5G的价值可能更多地体现在，以5G发展为契机和标志，凝聚社会数字化转型共识、加快数字化转型进度的方面。而运营商在这一过程中的价值不仅仅在于5G连接，而应成为一个综合的ICT服务提供商。”
02 5G下半场，等待运营商的是什么？就在三巨头财报集体报喜之际，8月20日中国电信在A股涨停，8月23日在A股跌停，一个过山车般的曲线，也间接反映了电信市场趋于饱和的当下，资本市场对这三家ICT产业龙头的“后劲”尚存疑虑。
在中国电信发布财报后，已有财经类媒体分析称，芯片等“卡脖子”问题已开始让运营商在5G方面调节投资，随着中国电信在A股上市，运营商在芯片问题、5G投资问题上会有何新走向，不仅决定着产业链企业的走向，资本市场、行业企业也尤为关注。
对此，杨光称，芯片问题是影响上半年国内5G投资的一个因素，“但并不是最主要的那个因素”。
“新晋运营商的内部整合、网络共建合作模式的落地乃至相关频谱的清频进度，可能都是影响上半年5G部署进度的因素。随着700MHz和2.1GHz两个大项目的尘埃落定，以及5G扬帆计划的发布，下半年乃至到2023年的5G建设节奏已经明朗，预计国内运营商在未来一段时间还将维持较为积极的投资建设策略。”
1个月前，工信部、教育部、文旅部等十部门联合印发了《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》，结合当前5G应用现状和未来趋势，该计划围绕标准体系构建、产业基础强化、信息消费升级、行业应用深化、社会民生服务、网络能力强基、应用生态融通、安全保障提升这8大方面，提出了“需求牵引供给，供给创造需求”的高水平发展模式，并确立了3年内实现5G应用深度和广度双突破的5G发展目标。
对5G应用一向颇有真知灼见的中国工程院邬贺铨院士在近期的线上峰会中提到，5G应用还没有真正地在工业企业里面起到主流作用。
因为工业流程设计标准比较复杂，无论是IT企业还是制造企业，初期都试图回避工业领域标准碎片化、协议不开放的难题。“在大量的工业应用方面，5G还是可以基本满足需求的，但产品形态需要进一步适应行业具体变化，不能把现有公众网上的基站、核心网等产品直接套搬到行业企业中。”
而扬帆计划中突出了5G产品攻坚工程、增强5G基站行业适配能力、推动5G模组规模化商用、建设行业终端产品体系等一系列5G产业强化行动，也为2021-2023年5G商用进一步释放出利好信号。
在备受瞩目的5G扬帆三年行动计划发布后，齐聚A股的运营商能否真正深入行业应用，并借5G实现效益大翻身？
对这个问题，杨光称，从历史上看每一代新的移动通信技术都可以帮助运营商发掘新的增量市场、提升用户ARPU，从而提振运营商的经营业绩。但随着新技术渗透率的不断提升，其带来的增长也将逐渐放缓，逐渐进入生命周期中的平稳期，运营商则需要开始准备更新一代的技术部署。
而当前5G的发展势头可以说也基本符合这样的历史规律，但要真正达到“翻身”，则意味着运营商需要寻找到新的业务模式，打破这样的历史周期，实现真正的长期可持续增长。“从这个角度说，可能还是任重道远。”
那么，以运营商为龙头的5G产业链，如何真正渗透到垂直行业，在标准衔接、产品研发、需求对接方面真正解决5G 2B的痛点？
邬贺铨的建议是，产业链要趁着5G工业模组还不够的局面，积极开发新兴的5G工业网关，在工业模组里面实现IT和OT的融合，“最好能够走得更远一些”。