口腔上游——黄金赛道的背后“链主”，三大趋势开启新征途( 三 ) 在消费升级和颜值经济盛行的

根据观察，目前口腔上游有国产替代、数字化、平台化三大趋势正在浮现，悄然中为口腔行业带来新的增量。
上游三大趋势之一：国产替代加速进行
随着我国经济持续发展和国民对口腔健康问题愈发重视，我国民营口腔诊所、医院不断崛起，带动了上游耗材和设备的需求猛增。而与需求相比，尽管上游已逐步实现国产替代，但体量仍然较小，但高端高值市场仍以进口品牌为主，尚未出现与海外巨头相抗衡的企业，仍有巨大空间。

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对于口腔医疗上游厂商而言，能否在传统进口品牌垄断的市场实现突破将是其获得更大增长空间的关键所在。因此，国内口腔上游厂商有动力不断进行技术和产业化突破，积极加速国产替代步伐。同时，政策鼓励公立医院和高校口腔机构选择国产产品，这也在需求端推动了国产替代的进程。
我们选取比较有代表性的两个细分上游来观察这一趋势进程。
耗材领域以种植牙赛道为例，种植体国产化率长期处在低位，一直以来市场主要被韩系和欧系品牌主导。
这些年，以威海威高洁丽康、百齿泰、北京莱顿生物、常州百康特医疗等为代表的国产厂商纷纷发力，以高性价比逐渐打开市场。甚至部分国产种植体已经达到国际一线品牌的水平。在市场竞争中，韩国的种植体采用较为激进的定价策略，基础款在口腔医院终端整体价格为5000-6000元，对以性价比取胜的国产医疗器械商造成了较强的价格竞争压力，种植牙的集采或成为国产化进程重要的破局变量。

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再看设备领域，典型代表是技术壁垒较高的CBCT（锥束CT）。由于CBCT相较螺旋CT而言，放射剂量更小、扫描时间缩短、图像精度提高，因此更受市场青睐。
早期，我国CBCT的中高端市场基本以进口品牌为主，单价约为百万级别，例如德国卡瓦、西诺德、芬兰普兰梅卡、韩国怡友等，小型医院和私人诊所很难承担。近年来，我们欣喜地看到国产品牌以不劣于海外品牌的产品性能和超高性价比攻占市场，单台设备价格仅为20-40万元，在二三线城市以及私人口腔诊所等机构快速渗透。美亚、朗视、博恩登特、菲森为市占率前四的品牌，已实现了对海外品牌的反超。
从耗材和设备两个领域能窥见：我国口腔上游国产替代进程虽取得了一定的成绩，但仍面临全新机遇与挑战。在进程初期，性价比策略可能会带来厂商间的价格内卷，但在中长期，优秀的公司通过持续研发投入，实现产品力和品牌力正循环，获取更高市占率与稳定利润，更有走向世界、参与全球竞争的机会。
上游三大趋势之二：行业加速数字化进程
围绕提供给消费者更好的医疗服务，以及提高医生的治疗效率，数字化正在快速席卷口腔行业。基于上游产业的主导地位，其设备往往成为数据入口，通过数字化的手段检测口腔全面信息数据，并形成强大的数据分析系统。数字化影响着产业链各环节的连接与发展，对产业带来的影响更为突出与深远。具体来看，其影响主要体现在两方面。
一方面，上游数字化能为消费者提供定制化的精准医疗解决方案和科学的建模方案，提高医生诊治效率与用户治疗体验及效果。
另一方面，上游企业掌握着核心数据入口，通过关键维度数据的沉淀，优化辅助诊疗方案，在细分赛道脱颖而出或发现新机会具有较大优势，同时为持续的产品领先迭代提供了有力支持。