上市公司第一季度报告结束 ， 《证券时报》整理了十大热点行业的季度报告数据 ， 以及市值、年度涨跌 ， 为读者提供食粮 。
随着新能源汽车销售结构和质量的不断完善 ， 新能源汽车的普及率也在逐步提高 。在行业景气周期和去年基数低的推动下 ， 今年一季度新能源动力上市公司业绩大幅提升 。尤其是锂电池行业 ， 宁德时报、益威锂能、普泰来等龙头股业绩翻番 。
但由于锂电池行业个股估值在2020年有了很大提升 ， 在今年第一季度“杀估值”的背景下 ， 宁德时报和益威锂能普遍保持震荡走势 ， 其中宁德时报以市值超过9000亿占据榜首 。
从年增长率来看 ， 整体表现比较分化 ， 龙头股普遍偏弱 。宁德时代 ， 今年累计增长率只有10.56% ， 益威的锂能源只有8.80% 。新能源电池回收服务商GEM今年增长了43.06% ， 比较高 。
文章插图
机构观点
华西证券认为 ， 随着新能源汽车销售结构和质量的不断完善 ， 以及ModelY、ID系列等优质新车型的不断推出 ， 供给将带动需求变化 ， 新能源汽车普及率有望加快 。预计2021年销量将实现快速增长 。
乐观：1)首先要密切关注领先的高增长、高确定性的机会 ， 比如特斯拉、大众MEB平台、宁德时代、LGChem、新势力、洪光MINIEV ， 这些都有畅销潜力车型的核心供应链；
2)电池寿命长 ， 充电需求扩张快 ， 带动技术创新 ， 正极材料、锂盐添加剂、导电剂等环节的产品迭代；
3)由于高端经济极化的发展 ， 对高镍三元和磷酸铁锂电池的需求增加 ， 三元正极材料的格局在高镍趋势下不断优化；
4)导电剂与预期的渗透性连续增加相联系；
5)销量的增加带动需求的增加 ， 预计供需紧张的隔膜和六氟磷酸锂环节；
style="font-size:15px;">6）储能、两轮车等具备结构性机遇的细分环节；
7）持续完善的充换电设施环节 。
国元证券表示 ， 新一代电池的规模制造与降本过程很难脱离产业规律 ， 仍将是渐进而长期过程 。于此同时当前锂电池仍在快速降本的过程中 。中期的未来大概率仍是分场景的多种路线长期共存 ， 考虑锂电池下游需求的快速爆发 ， 我们认为锂电产业链高景气的趋势不变 。建议持续关注锂电龙头与中游各环节材料龙头 。
除锂电池外 ， 燃料电池也是目前新能源的另一个重要领域 ， “碳中和”背景下 ， 燃料电池产业的发展对于交通运输业的脱碳或发挥重要作用 。
开源证券认为 ， 从保障国家能源安全的角度来说 ， 减少对国际化石能源的依赖 ， 发展原油和天然气替代燃料具有重要的战略意义 。氢能是零碳燃料 ， 具有储量丰富、热值高、零污染、可存储、来源广泛等优点 ， 有望在推动能源转型及提高能源系统灵活性方面发挥关键作用 。与电动汽车相比 ， 燃料电池车能量密度高 ， 加注燃料便捷、续航里程较高 ， 更加适用于长途、大型、商用车领域 ， 可有效解决商用货车污染排放大等问题 。
【未来十大热门行业是什么,未来最受欢迎的行业有哪些】天风证券表示 ， 长期以来 ， 我国氢燃料电池汽车产业链由于核心技术的欠缺 ， 部分零部件与关键材料不具备量产能力 ， 需要依赖进口 ， 导致产业链缺环、产业建设进展缓慢 。同时 ， 高昂的进口价格阻碍了氢燃料电池汽车的推广应用 。近年 ， 我国使关键部件国产化率快速提升并且已经初现规模化生产 。鉴于氢能产业链发展核心阶段在于燃料电池电堆及整车制造 ， 我们建议关注覆盖该板块的标的：亿华通、潍柴动力、上海电气及东方电气 ， 以及正在经历IPO申报的燃料电池电堆龙头企业上海重塑 。