如何通过通货膨胀增加财富 如何利用通货膨胀赚钱

上一篇《你真的理解通货膨胀吗》,我们纠正了市场上对通货膨胀主流认识的错误之处,讲述了其真正含义,并给出了如何衡量真实通货膨胀率的参考指标 。
问题是,知道了又能怎么样?
是否存在可行的方法,能够保护我们积累的财富,免受通货膨胀的洗劫?
甚至,让其为我所用,实现财富的增值、圈层的升阶?
这才是各位最最关心的话题 。
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要搞清楚这个问题,首先,要懂得一个基本的概念:资产负债表 。
每个企业都要编制资产负债表,用来反映企业在某个时点的财务状况 。
例如:工商银行2019年12月31日的资产负债表,就反映了工商银行截至2019年12月31日的资产、负债、净资产情况 。
我们每一个个人,也应该编制一张自己家庭的资产负债表 。
对家里有多少资产、负债、净资产,要做到心中有数 。
资产,就是一切未来能够给你带来现金流的东西 。
比如:房子、股票、债券、存款、黄金、大宗商品、现金、数字货币、特许权、知识、名气、健身,原则上都属于资产的范畴 。
(为什么要加上“原则上”呢?
因为会有特例,比如底特律鬼城别墅、法国乡村古堡,根本租不出去,每月每年的物业管理费、房产税还要不停地交,就属于负债,不属于资产 。)
负债,就是一切未来会给你造成现金流出的东西 。
比如:贷款、信用卡、借款、消费分期、汽车、APP会员、刷抖Y、割韭菜,等等 。
这里的“现金流出”,是广义的概念,也就是从机会成本的视角来看的概念 。
如果一件事情,虽然不会直接给你带来现金流出,但是如果你不做这件事情,就反而会取得一些现金流入,那么,你做这件事情,就损失了这部分的现金流入,所以我们把这件事情也认为是你的负债 。
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我们暂且先忽略那些非实体的元素,专注分析资产和负债中那些实体的元素 。
抵御通货膨胀的第一个秘诀是:
让你拥有的资产,它的价格增长,能和通货膨胀跑的一样快,甚至更快 。
长期来看,哪些资产能够实现,或者接近实现这一点呢?
房子、股票、数字货币 。
如果买对了大城市优质地段的优质房产,大概率能够基本打平通货膨胀,甚至有时还能略微超出 。
(按照传统主流经济学家把CPI当作通货膨胀的视角,就是远远跑赢了,但我们并不这样看待 。)
股票,不少人会很惊讶:
在我的印象中,上证指数最近十年来就没涨多少啊?
但是,如果你把周期拉得足够长,观察沪深300指数和中证500指数的走势,虽然不一定有同期的房子涨幅那么高,但还是能够实现复合年化两位数增长的 。
在过去十几二十年,不一定完全跑赢了通货膨胀率的速度,但差距确实也并不大,没有很多人想象的那么差 。
(当然,绝大多数散户由于喜欢投机个股、抱有追涨杀跌的韭菜心态,所以不怎么能赚到钱,也的确是事实 。)
数字货币,今后将会专门撰文,此处不做展开 。
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抵御通货膨胀的第二个秘诀是:
足够早、足够多地,拿到足够低成本的钱!
你会发现一个神奇的现象:
如果负债端的资金成本足够便宜,哪怕资产端跑不赢通货膨胀,你的财富增长速度也完全有机会跑赢通货膨胀!
比如:
你花100块,买了一样资产;
其中,10块是自有资金,90块是借来的,年利率2%;
资产每年的涨幅是5%,通货膨胀率是9%;
一年下来,你的收益是100*5%=5块,成本是90*2%=1.8块,净收益是5-1.8=3.2块;
因为你的净资产是10块,净资产收益率就是3.2/10=32%!
32%,远远超过通货膨胀率的9%!
这就是杠杆的力量 。
(资产负债率,简称负债率,和另一个指标——杠杆率,有着直接换算关系 。
自有资金10块,负债90块,负债率就是90/(10+90)=90%,杠杆率就是(10+90)/10=10倍 。)
当然,能够实现这种神奇效果的前提是:
一,资金成本足够便宜;
二、负债率足够高 。
现实生活中,普通人的工作收入和融资渠道都有限,这两条的任何一条,都很难做到 。
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正因为如此,最适合绝大多数人的策略,应该是把上述两种方法结合起来使用 。
尽可能选择增长率比较高的资产 。
【如何通过通货膨胀增加财富 如何利用通货膨胀赚钱】同时,在合理成本的范围内,配置一定比例的负债杠杆 。
说到加杠杆,众所周知,股票的波动率是比较大的,股票融资的成本也比较高 。
这样就导致:
在股票上加杠杆,提升不了多少收益,甚至可能产生亏损 。
极端情况下,股票价格波动太大,被平仓出局,也不是没可能的 。
所以,给股票加杠杆,并不一定是个好的选择 。
最适合加杠杆的资产,是房子 。
不加杠杆的股票,本身已经不一定能跑得赢房子;
房子在加了杠杆,股票更是望尘莫及了 。
选择房产作为主力资产,配上适当的负债杠杆,再搭配少量其他优质资产作为辅助 。
这样的资产组合,最有可能帮助普通人跑赢通货膨胀 。
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只持有房产,却没有任何负债,有可能是跑不赢通货膨胀的 。
每年,会略微跑输那么一点点 。
这一点点,就是每年城市新建的那0.5-1%的住宅,以及房子本身那0-1%的折旧 。
二三十年长久跑下来,由于复利效应,你的圈层也会跌落一些,虽然不会非常明显 。
而加了适度的杠杆以后,收益就从8%涨幅+2%租金,提升到了15% 。
久而久之,你可以逐渐升阶 。
逆水行舟,是随波逐流还是迎难而上,就在你的一念之间 。

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