首席连线｜国盛证券郑震湘：高质量国产替代蕴含电子行业机会( 六 ) 【编者按】

问：有网友提问，汽车摄像头的需求能否弥补手机镜头下滑的这部分量？
答：从绝对量上看是不可能的，这里面的量级差得太大了。但是从未来角度上看，汽车一定是长期趋势。车的毛利率会比手机高很多，同时，车规级芯片的量价格不能高，所以比手机也不会高很多。但是，汽车估值迅速成长，同时，随着自动驾驶级别的提升，用量就会越来越多。另外大家可以看到，国内逐步发布的爆品，对于配置的要求非常高，其实比海外要高不少。未来几年，车市场应该是一个高速增长的市场，相对于手机而言。但是说车这一块完全弥补手机，我觉得还是有点压力的。
我觉得，随着车的快速增长，同时毛利率水平维持较高状态，会在一定程度上弥补手机这一块的影响。但是，手机一旦见底，同时还具备车相关优势的话，那这个机会更大。
问：还有网友提问，汽车电子今年落地最快、需求最大的是什么？
答：我觉得关键是高质量的产品能不能做出来，以及车里面出现更加好玩的东西，很难说一个行业中最大的机会。对于汽车而言，我觉得整体的机会都不错，含车量就是一条主线。
问：有网友提问，激光雷达在整车的应用上有什么新进展？
答：激光雷达是自动驾驶的一部分，或者说整体解决方案的一部分。现在市场有两类方案：一类以特斯拉为代表，就是直接用摄像头截取掉了；第二类，其实国内最近发布的几辆车型都有激光雷达，即通过与高精度地图匹配去做自动驾驶。所以，激光雷达应该是逐步上量的过程。
但是，激光雷达很贵，价格很吓人，大家也希望通过技术迭代，从规模化把价格降下来，去适配更多的车型。以激光雷达目前的价格看，普通的中低端车型是不可能装得起的。我们也期待其价格逐步下来，稳定度、精度越来越高。
问：还有网友提问， VRAR今年还有看点吗？
答：VR、AR是今年硬件行业创新中一个非常重要的方向。像Meta ，今年第一季度相对去年第四季度有明显的增长。另外，字节也收购了Pico ，今年也在大力推广。同时，还有很多公司，其实晚一年也是要发力的。我觉得，在元宇宙这样的大科技浪潮里，整体产业趋势应该是不断创新的过程。
【首席连线｜国盛证券郑震湘：高质量国产替代蕴含电子行业机会】假如达到千万级别的出货量，哪怕大家对于订单各有想法，但是到达该出货量，说明产品已经得到了市场的接受。同时，软、硬件的提升是一个持续的事情，我觉得这两年的进展速度还会更快。所以对这块，我们是非常有信心的。方向是确定的，中间我们还是最期待随着产品应用创新，软硬件这块能不能出一个爆品的杀手级应用，那可能对会行业带来非常大的拉动。