陌生人社交|百度，终将收之桑榆( 二 ) 创投圈

百度AI云分部收入，如果二季度能同比增长40%（2021年全年同比增长64%）将达到48亿元，当然这一季度受新冠疫情影响肯定非常大，项目落实成业务需要实地部署，企业云、交通云、政府公共部门云，无法上门，就部署不了。不过这块业务应该是延迟执行交付而不是取消订单，所以如果将二、三季度拉长，甚至到下半年，预计百度智能云在收入增长方面仍然能超过主要同行，这主要是百度云对智能交通的持续渗透，以及各种垂直领域比如金融、公用事业、媒体和汽车等行业。
智能驾驶（比自动驾驶要稍微谦虚一点）也是一样，投了很多年，逐渐看到货币化的曙光。智能驾驶可变现的业务分两块，一是类似于特斯拉FSD的ASD智能驾驶整车解决方案（一季度智能ASD和车载信息娱乐系统小度车载OS定点和签约项目累计100亿元，业务体量很大），二是无人出租车萝卜快跑。萝卜快跑的运营规模持续扩大，一季度提供将近20万次乘车服务，虽然跟滴滴每天网约车车次相比这个数字微不足道，但从自动驾驶服务上说，百度是全球第一自动驾驶出行服务商。
然后这到底有没有壁垒——我认为是有的，不知道大家有没有注意到小马智行刚刚在美国出局。根据加州车辆管理局的公告，由于发现小马智行旗下的车队存在驾驶记录问题，其测试许可被吊销。当然这事儿还不清楚到底是技术问题，还是所谓中美摩擦；但对于已经进入生存或死亡关键阶段的智能驾驶或者自动驾驶公司来说，反脆弱能力普遍是比较弱的，动不动就要扑街。而百度其他业务实力强导致这一块可以继续砸钱，或许会因为小型创业型竞争对手的出局而获益。

2012年以来十年长期研发投入，或许连李彦宏自己都没想到技术投入产出那么难，最后收获是收之桑榆还是收之大枣树，具体是以什么形式表达出来，可能一开始也没有谁有这个深谋远虑，能想那么远；具体是云计算，还是自动驾驶，还是智能交通，还是智能家居（虽然大家都不怎么重视，但小度发展一直不错，出货量连续三年保持全球第一），最后到底能不能做成，没人知道。这就是商业上有心栽花好玩的地方。而百度的研发——应用场景无论在金融、政务、广电、航天——总之随着可见收入的变现，也将目睹它最后结出的商业之果。
（声明：本文仅代表作者个人观点；作者声明：本人持有文中所提及的股票）