超详解析两者间区别 红筹架构和vie区别

红筹架构如何搭建与VIE架构的区别
红筹架构的历‌‌史相对比较悠久 , 红筹架构通过在海外设立控股公司 , 将中国境内企业的资产或权益注入境外控股公司 , 并以境外控股公司的名义在海外上市募集资金的方式 , 就是通常所称的“红筹模式” 。红筹模式又称为间接上市 , 分为造壳上市和买壳上市两种 。根据企业性质的不同有大红筹与小红筹:小红筹--境外上市的中小民营企业;大红筹--专指早期体量巨大、发行H股的国企而言 。今天就来跟大家分享上市红筹架构如何搭建与VIE架构的区别 。
上市红筹架构应该如何搭建呢?
红筹架构搭建的基本思路与四个关键步骤:红筹搭建的主线是在海外成立控股公司(由境内自然人控制) , 把境内的经营性主体变成并表(子)公司 , 然后通过海外控股公司进行融资或完成上市 。1.投资人与创始人签署投资条款清单 , 创始人在境外设立特殊目的的公司;2.创始人办理75号文外汇登记 , 设立WFOE;3.投资人与创始人及境外公司签署境外投资协议 , 并完成交割;4.创始人办理75号文变更登记 , 开设在WFOE外汇账户 , 将境外已融资金注入WFOE账户 。

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文章插图
上市红筹架构搭建与VIE架构的区别
红筹架构出现的时间在90年代末 , 算是ZUI早的私募架构 。业务利润来源国内 , 但是利润ZUI终归属国外的公司 。红筹架构可以实现海外控股公司在海外上市融资的目的 。VIE结构Variable Interest Entities“协议控制 , 是红筹架构的一种演变 , 特指中国企业实现境外间接上市的一种模式 。特指国外注册的上市公司与国内的业务运营公司相分离 , 国外的上市公司通过协议的方式控制国内的业务运营公司 。VIE架构与传统红筹架构的主要区别在于境内的WFOE外商独资企业是个空壳公司 , 通过一系列协议来实现控制经营实体 , 而VIE模式的核心是采用合同控制而非直接持股或资产购买 。红筹的稳定性会差一些 , 且利润的来源于归属分属境内与境外 , 涉及到很多法律和合规问题 , 监管上难度可能相对大一些 。所以选择VIE架构的企业会更多一些 。
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通过对红筹搭建以及与VIE搭建的区别讲解 , 是不是觉得里面埋藏了很多专业高深的学问呢?无论是红筹搭建还是VIE搭建落实到具体操作中还需要一步步的细化对接与切磋洽谈 。如有任何疑问可以随时联系我们