资深大咖提醒：警惕半导体“临界点”( 二 ) 半导体指数今年来跌26.8％

第三次转移：2010年后，伴随国内手机厂商崛起、贸易摩擦背景下国家将集成电路的发展上升至国家战略，半导体产业链逐渐向国内转移。
伴随中国经济的高速发展，在手机、PC、可穿戴设备等消费电子，以及新能源、物联网、大数据等新兴领域的快速推动下，中国半导体市场实现了超快速增长。
2021年全球半导体销售达到5559亿美元，而中国仍然为全球最大的半导体市场， 2021年销售额为1925亿美元，占比34.6％。

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与此同时， 2021年全球半导体材料市场收入达到643亿美元，同比增长15.9％。从产业格局来看，北美国家在硅片、抛光材料等领域占据领先地位，日韩国家在硅片、光刻胶等领域占据领先地位，欧洲国家在电子气体占据领先地位，
由于中国半导体产业起步相对较晚，国产化率极低， 2020年国内厂商在半导体材料的全球市占率仅13％。在贸易摩擦背景下，国产替代迫在眉睫。
3半导体能否重现新能源的传奇？
SIA数据显示， 2020年国内半导体材料厂商全球市占率达13％。细分来看，在壁垒较低的封装材料市占率相对较高，而在光刻胶、湿电子化学品等晶圆制造材料市占率极低。
封装材料中除芯片粘结材料不到5％，其他材料的国产化率不到30％；而半导体材料中除掩模版、抛光材料、靶材的国产化率达到20％，其他材料均不到10％。

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（本文内容均为客观数据和信息罗列，不构成任何投资建议）
国金证券研究所最新观点称， 2023年全球逻辑芯片行业的下行周期将相对稳定。国产芯片制造加速，提供国产设备及材料巨大市场空间:
1.随着加速产线建设， 2022-2023年有望迎来国产设备渗透率的加速提升；
2.受益于国内晶圆厂积极扩产，大硅片需求快速拉升，但硅片产商扩产节奏滞后，这将造成2022-2023年硅片因供不应求而价格上涨；
3.2022年硅片/靶材/抛光材料的营收增速继续提升。半导体材料供应商基本上遵循从成熟到先进工艺，由易到难，从低毛利到高毛利产品不断推进的结构性变化。
本质上说，影响行业企业利润最关键的两个因子，无非是销量和价格。
众所周知，半导体属于周期性行业，但其周期性和传统周期行业并不相同，半导体在摩尔定律驱动下，长期来看价格是趋向于下降的。因此，影响行业的主要因子并非价格，而是销量。
过去半导体行业的景气周期，实际上跟智能手机出货周期是高度吻合的。目前全球科技产品进入瓶颈期，智能手机出货放缓，对半导体的销量产生了不小影响，短期全球半导体行业面临“困境” 。半导体行业大咖Penn、池宪念的提醒并非瞎扯。
但中国的特殊之处在于，中国半导体行业的自给率很低，国内对半导体的需求有增量替代的逻辑。而国产替代，已然不是新鲜事。早在2019年至2021年间，半导体产业累计涨幅近400％，隐含的硬逻辑就是国产替代。
在全球半导体增速放缓的背景下，从行业格局角度上，这也给弯道超车提供了斡旋的余地，进而留给国内厂商更多时间来沉淀技术，未必是坏事。半导体能否重现新能源的传奇？静观其变。
【资深大咖提醒：警惕半导体“临界点”】本文源自ETF进化论