三星Galaxy|英伟达已经做好了「统治」AI 的准备三星Galaxy

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作者 | 宛辰编辑 | 郑玄
投资者越来越担心，新冠大流行期间半导体需求的激增将会消退，这是行业繁荣与萧条交替的标志之一。但英伟达（NVIDIA）2023 财年第一季度的业绩增长表明，需求仍然强劲。
老黄在电话会议上表示，尽管受地缘政治和供应链危机的持续影响，但「英伟达的技术影响力和市场机会保持不变」。深度学习在实现智能自动化方面的有效性，正在推动各行各业采用英伟达的产品进行人工智能计算。
截至 2022 年 5 月 1 日的财报显示，英伟达在新财年一季度的总营收达到创纪录的 82.9 亿美元，同比增长 46% ，环比增长 8% 。
其中，四大主要产品线：游戏、数据中心、专业视觉、汽车和机器人的业绩表现各有千秋。毋庸置疑，英伟达已经从利基显卡制造商转变为芯片制造巨头，其 GPU、DPU、CPU、软件和系统等都处于市场领先地位。

同时，英伟达的毛利率指标向好。本季度的毛利率基本与上一季持平，约为 66% 。 CFO Colette Kress 表示，「我们已经能够抵消成本上升和供应链带来的压力。第二季度的毛利率预计将保持在目前的水平。」并且，「随着新产品的增加以及软件在收入中所占比例的增加，未来，我们有机会长期提高毛利率。」
单就财报数据来看，英伟达在一众低迷的科技公司中令人眼前一亮。另一方面，其业务表现也体现了市场的新变化：AI正在被广泛应用于自动驾驶和数字孪生的新场景。
过去提到英伟达，人们最先想到的是把摩尔定律提升两倍的「黄仁勋定律」、游戏和挖矿玩家的显卡、以及元宇宙概念下出现 14 秒虚拟版的黄仁勋。

但是，财务和业务数据表明，英伟达的强悍比想象中更加全面，这种全面让它有更大的韧性应对外部市场的不确定。如果说 2016 年前后，是 GPU 的并行计算架构「恰好」符合人工智能时代深度学习的运算需求，让英伟达成为时代的宠儿。那么，如今，英伟达对于 AI 的布局则是全方位的「步步为营」。在加速运算和人工智能的世界里，英伟达已经完成了硬件、软件、平台、应用层的全面部署。

01、数据中心再次超过游戏先看两个相对成熟的业务线：游戏和数据中心，本季度二者的表现依然出色。
根据财报披露，游戏产品线收入攀升 31% 至 36.2 亿美元；与此同时，数据中心芯片的收入同比增长 83% ，达 37.5 亿美元，贡献了本季度最多的营收。
游戏产品线分硬件和软件。硬件方面，游戏业务的增长仍得益于英伟达「有史以来最好的游戏显卡'30'系列」的推动。自 2020 年秋季推出， GeForce RTX 30 系列显卡赢得了巨大的市场，其展现的高端实时渲染画面使得游戏笔记本和游戏机的营收增长持续强劲。今年春季，随着 NVIDIA RTX 30 系列阵容的更新，现在有超过 180 款笔记本电脑型号采用 RTX 30 系列 GPU 和节能的轻薄 Max-Q 技术，高于去年同期的 140 款。
当然，推动英伟达游戏业务增长的不仅仅是游戏玩家，还有快速增长的内容创作者。 CFO Kress 估计整个创作者经济为千万级的市场，大约有 8000 万个人创作者和公司。
值得注意的是，加密货币行业的挖矿对于游戏显卡的拉动日趋式微。尽管很难掌握精确的市场份额，但是正如 CFO Kress 所言，一个侧面的印证是：以太坊网络哈希率（一种算力，每秒可以执行的哈希运算的次数）增长速度的放缓可能反映了使用GPU「挖矿」活动的减少。