BAT和FAANG的时代翻篇儿了，谁来接棒？( 三 ) 美国科技股的“图腾”要改头

字节和特斯拉是近年来短视频与新能源汽车两大风口行业的头部公司。字节旗下的抖音日活超6.7亿，是同赛道第二名快手的两倍多。字节还利用短视频优势席卷了海外市场，Tik Tok 2021年9月便宣布月活突破10亿，为达成这一目标，Facebook和Instagram都用了8年之久，而Tik Tok仅用了不到三年。
特斯拉以2021年近百万辆（93.62万）的交付量遥遥领先同业公司，在2021年10月成为全球首个市值破万亿美元的车企，甚至超过了全球11家传统车企（大众、宝马、福特等）的市值总和。马斯克当时称，“特斯拉市值从1000亿美元涨到10000亿美元仅用了21个月。”
除公司盈利能力外，资本市场更关心预期。
而新能源汽车的风口显然并未过去，在全球实现碳中和目标，一些传统车企甚至已开始完全转向新能源汽车生产的当下，特斯拉的先发优势将更为明显。像对待当年电商行业的亚马逊、广告行业的谷歌那样，资本市场也在向各自领域的引领者抛出橄榄枝。
老树开新枝，考验的是一家商业机构持续迭代营收结构的能力。
靠显卡生意做到全球GPU之王的英伟达，最大营收来源已是数据中心业务，受益于全球云转型的趋势，该业务已连续三个季度增速超过50% 。英伟达CEO黄仁勋在最新财报中表示，“预计数据中心还将创新高，对下半年怀有热情与期待。”

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微软曾经是PC时代的霸主，但在移动互联网时代来临时，很长一段时间都陷入低谷，这家曾经全球市值第一的公司一度被市场认为“廉颇老矣” 。但在2020年，微软时隔16年再度夺回全球市值第一的宝座。
这背后的逆袭之旅靠的是微软新CEO纳德拉大刀阔斧的改革，上任后微软放弃收购诺基亚，同时转向云端，构建智能云平台及个性化计算。在微软目前的营收来源中，也是三驾马车并驾齐驱，成立已47年的微软在投资人眼中重新焕发了年轻人的光彩。

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事实上，放眼整个二级市场，不但科技明星股的名单被投资人们写写划划，甚至整个科技股都不再受到专宠。
在华尔街，已经有了新的FAANG：F代表燃料（Fuel）、A代表农业（Agriculture）、A代表航空航天（Aerospace ）、N代表核力量（Nuclear Power）、G代表黄金（Gold）。
在互联网寒冬及地缘战争等因素影响下，资本更愿将眼光放在基础能源股上。
今年以来，受油价、天然气价格猛涨推动，标普500指数能源板块已累涨55.7%，埃克森美孚和雪佛龙今年以来分别上涨了57%和49%，西方石油公司更是涨超120% 。作为对比，同期的标普500指数下跌13.3% 。
能源股的良好表现也吸引了众多投资人出手，巴菲特在2022年股东大会上披露，在3月以70亿美元收购了西方石油公司14%的流通股份。股神表示，找到了良好的长期机会。芒格也称，终于找到一个比美国国债更值得的投资。此外巴菲特还增持了雪佛龙石油1.2亿股，能源股在巴菲特的持仓比例已由去年Q4的1.36%升至今年Q1的9.26% 。
能源股也是今年Q1黑石的第一重仓股份，占比高达62% 。量子基金前投资组合经理、现担任数十亿美元家族办公室Duquesne首席投资官的Drucken Miller，在今年Q1也开始增持雪佛龙并建仓CTRA等能源股。
资本市场没有永远的王，当年FAANG的确立，是以挤下90年代的四骑士（IBM、甲骨文、思科、微软）为代价。而今MANTA冒头、新FAANG跃跃欲试，资本看似花心，实则对拥有强劲增长引擎或者远大“钱程”的新血，从不曾冷落。