作者|宛辰编辑|郑玄持续半年多的元宇宙热潮|元宇宙热，是怎么来的？( 二 ) 作者|宛辰

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汤姆猫
股民在炒概念，真正投资行业的，是一级市场的投资人们。
上文提到， 2021年Q3开始，一级市场元宇宙赛道融资加速，包括字节跳动、腾讯、网易、完美世界、三七互娱等互联网大厂相继出手，这也是刺激一级市场投资人涌入这一赛道的直接原因。
投资人的理由主要有两个：第一，最近几年消费互联网的投资机会逐渐消失，市场缺乏一个优质的赛道吸纳投资人的资金，这也是为什么大机构纷纷转向ToB的产业互联网、硬科技和新消费等赛道，元宇宙作为下一代互联网生态，有足够的想象力和天花板，庞大的产业链条也意味着丰富的投资机会。
第二，元宇宙公司普遍缺少成熟的商业模式，几年内难以登陆二级市场，投完难以退出，这是投资人过去不愿碰这个赛道的原因。但互联网巨头进入这个赛道，他们对这个领域创业公司的投资并购，给投资人一个新的退出渠道。
换句话说，大厂进入这个赛道，是掀起一级市场这股热潮的直接原因，而扣动扳机的，无疑是字节跳动和腾讯。字节跳动这里不用过多赘述，而腾讯的布局实际上还要更早。
早在2020年，马化腾在内部信中强调，与元宇宙概念相似的“全真互联网”是下一代互联网的关键。此外对于Pico收购一事，行业内有传言腾讯参与了竞标，只是字节跳动开出的价码太高，腾讯觉得不值因而放弃。
这里有一个值得思考的问题是：对于字节跳动、腾讯等互联网大厂，决定开始布局VR/AR的真正原因是什么？
投资前沿技术，为未来十年的竞争做储备，是大厂战略投资的重要一环。从这层意义来说，相信元宇宙（或者说VR/AR ，又或者说全真互联网）是下一代互联网，是字节跳动和腾讯开始布局的根本原因。
但为什么选择2021年这个时间节点？实际上，腾讯很多年前就对VR/AR有所布局， Facebook在2014年抛出20亿美元收购Oculus后，接下来的数年里，腾讯在内部组织了数个团队研发VR硬件、VR游戏和VR社交产品，甚至还低调上线过一个VR社交产品SolarVR 。
当年的尝试基本都是浅尝辄止，而今天腾讯、字节跳动都在投入大量资源进入这个赛道，极客公园从多位与腾讯、字节有过交流的行业人士处了解到的信息是：Meta的VR硬件出货量跨过千万台门槛，是刺激字节跳动、腾讯等大厂的直接原因。

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扎克伯格穿行在戴VR设备的人群中
管理学上有一个常用的词叫“飞轮效应”——为了使一个静止的轮子滚起来非常困难，一开始你需要一圈圈推，每一圈都非常费劲，但达到某个“临界点”后，飞轮的重力和冲力会成为推动力的一部分，即使你不怎么使劲，飞轮也会自己滚动，而且越滚越快。
飞轮效应常被用于形容互联网经济和平台经济。对于Meta和Pico正在打造的VR生态，硬件和内容就像是驱动这个产业的两个飞轮——更多的硬件保有量，意味着开发者开发一款好内容可以获得更多收益，也就愿意投入更多人力物力开发更高质量的内容；而好的内容越多，反过来会刺激更多消费者购买硬件。
但在早期，这个进程推进的非常缓慢：硬件出货量不足，导致开发者难以赚钱，不愿意投入；而缺少好内容，则导致用户缺少购买意愿，甚至老用户也在不断流失。
早期需要靠资本去推动，后期产业自己造血加速发展， VR产业的“临界点” ，数年前与多位行业头部创业者交流，大家的共识是：年出货1000万台高端VR设备，会成为行业发展的拐点。