知乎|社区团购，全体“毕业”( 二 ) 知乎

未来，社区团购赛道内或许会出现百万、千万量级的小型融资事件，一些地方性的社区团购平台在风险资本支撑下，或可以跑出小而美的公司。

被误判的赛道社区团购被各玩家“看轻”的原因，可能还在于，去年成绩不及预期。
在过去一年间，几个头部社区团购玩家都没有完成年终目标。据《晚点LATEPOST》报道，美团优选、多多买菜二者2021目标为GMV1500亿元，但都没有完成，淘菜菜计划日均4千万单与3.5亿GMV ，同样没能实现。
在去年，社区团购在巨头内部，还是一项被极为看重的业务线。在美团内部，美团优选就是王兴最为看重的业务，不仅以王兴在内的6名核心高层人员成立零售特别小组，还有美团员工透露，王兴多次出现在优选部门的双周会上。更别说刘强东“亲自挂帅”的京喜拼拼，内部赛马的淘菜菜等。
在公司顶级团队的推动下，社区团购在去年却表现平平。
一方面，营收不及预期与外部环境变化有关。 2021年上半年出台规定全面禁止C端补贴，这让许多具备互联网基因的玩家失速。原本可以用2到3年的低价策略培育用户心智，这种互联网打法几乎失效，社区团购业务变成了一个纯零售生意。同时，平台培养起用户消费习惯，做出规模效应的时间节点被大大推后。
另一方面，从某种程度来说，各玩家对于社区团购生意，也存在一定误判。
首先，一些公司低估了社区团购的准入门槛。社区团购虽然看似是一个入局门槛不高的生意，但从橙心优选的案例中可以看出，此类薄利多销，终端触点多的零售生意，在精细化运营与供应链能力方面，有极高的难度。
其次，真正的社区团购市场规模，可能没有想象中那么大。此前十荟团创始人认为，社区团购市场规模在5000亿元，部分研究机构得出的结论是3000亿元。但事实上，即便入局玩家强者遍地，但在日常购买行为中，社区团购渠道依旧没有成为主流消费渠道。
原因还是在于社区团购模式本身，预订+自提，二者代表社区团购在购物时效与体验两处，都注定是弱项。社区团购唯一的强项在于低价，低价来源于团购所降低的生鲜产品报损率。
当一个平台的主要竞争力为低价的时候，就意味着其主要用户对价格极为敏感，其他渠道的价格波动会对社区团购平台的销量产生巨大影响；且平台单笔订单利润将极低，甚至覆盖不了中转仓和物流的成本。
同时，受到自提点设施等限制，社区团购的SKU并不高，美团优选在1500以上，多多买菜在1000以上，这仅仅接近一家便利店的SKU数，比起大商超几千上万的SKU ，社区团购并不能覆盖消费者的一站式采买行为。
一些社区团购平台以产地直采、优化流通环节的方式，试图从生产端建立起业务壁垒。但以目前的进程来看，实现这一理想还遥遥无期。
据久谦中台的报告显示，美团优选和多多买菜的集采比例均在15%以下，大部分商品依旧是从二级、三级经销商处批发。再加上配送至每一站点的物流费用，当前的社区团购模式在流通环节的成本上，甚至比传统模式还高。
入局社区团购的各大巨头，如今仿佛被“套牢” 。若在此时退出，意味着过去几年几十上百亿的投入，打了水漂；继续深耕，又面对的是被拉长的盈利节点，与无法避免的巨额亏损。
但对不下牌桌的玩家来说，还有一个可以庆幸的点是，社区团购模式与共享单车等风口不同，被兴盛优选等前辈验证过，是可以跑通的，并不是以互联网模式，而是以深耕区域的零售模式跑通。