债券的到期收益率是什么,解释债券的当期收益率、到期收益率、持有期收益率、赎回收益率的概念？ _生活知识

到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。
到期收益反映了投资者如果以既定的价格投资某个债券，那么按照复利的方式，得到未来各个时期的货币收入的收益率是多少。
如果投资者准备以目前市价买入某种债券，并且计划持有至该债券期满，则到期收益率可作为预期收益率，并可将它与其他投资对象的收益率加以比较；如果投资者已经按某一价格买入了某一债券并已持有至期满，则到期收益率就是该债券的实际收益率。
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扩展资料：
到期收益率的计算公式如下：
到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100% 。
与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此，在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。
例：某种债券面值100元， 10年还本，年息8元，名义收益率为8% ，如该债券某日的市价为95元，则当期收益率为8/95 ，若某人在第一年年初以95元市价买进面值100元的10年期债券，持有到期，则9年间除每年获得利息8元外，还获得本金盈利5元，到期收益率为(8×9+5)/（95×10）

文章插图
解释债券的当期收益率、到期收益率、持有期收益率、赎回收益率的概念？
证券业协会《证券投资分析》中的定义：
当期收益率（也叫当前收益率），是债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。
到期收益率（也叫内部到期收益率），把未来的投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额的贴现率。
持有期收益率，从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益率。
赎回收益率，针对可赎回债券，通常以首次赎回时，发行人收回的价格为代表，按一般到期收益率的方法计算。
总结：债券收益率就是一个比率，当期收益率、持有期收益率不折现，当期收益率只考虑利息收入，持有期收益率还考虑买卖价差。
折现的折现率就是收益率，到期收益率和赎回收益率，到期的分母考虑的是未来投资收益，包括利息和买卖价差；赎回收益率就是把你卖债券的价格固定了。
【债券的到期收益率是什么,解释债券的当期收益率、到期收益率、持有期收益率、赎回收益率的概念？】参考资料：证券业协会《证券投资分析》（2009）