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(全文2824字 , 阅读时间9分钟)
很多刚接触基金的朋友可能已经明白投资指数基金的好处 , 打算开始选择具体的产品 。结果 , 当他们在网上搜索时 , 他们会头晕 。一时之间 , 宽基指数基金和行业指数基金眼花缭乱 。在其实我们通常提到的指数基金 , 就是以某个指数的成分股为投资对象 , 全部或部分购买该指数的成分股 , 以期复制指数表现的一类基金 。,最受欢迎的交易所交易基金是最常见的指数基金 。
投资指数基金 , 最重要的步骤就是选指数 。挖掘基带 。你开启投资指数基金之路的第一步:指数基金是如何分类的?常见的指标有哪些?(记得看结尾 , 文末有惊喜)
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01
指数基金的分类
根据不同的资产类别 , 我们可以将指数基金分为股票指数基金、商品指数基金和债券指数基金 。
股票指数基金
它是一种跟踪股指走势的基金 。例如 , 跟踪上证50、沪深300、中证500、中证新能源汽车.等指数基金
商品指数
基金
它是跟踪商品指数走势的一类基金 。比如跟踪黄金、白银、豆粕、原油等指数类型的基金 。
债券指数基金
它是跟踪债券指数走势的一类基金 。比如跟踪国债、金融债、信用债、城投债等指数类型的基金 。
在所有的指数基金中 , 大家最常接触的就是股票指数基金 。如果把这些股票指数按代表性进行细分 , 又可以细分为综合指数、宽基指数、行业/主题指数 。
综合指数
这类指数主要反映所有股票的整体走势,比如大家熟悉的上证综指 , 就是反映上海交易所里面所有股票表现的指数 , 同类型的还有深证成指和创业板指等等 。
宽基指数
这类指数从整个市场里面选择标的,它不会偏爱某个行业、也不偏爱某个主题 , 比如像上证50、沪深300、中证500、科创50等等 。
行业/主题指数
这类指数是从特定范围内选择标的 , 比如行业指数(医药、消费、银行、证券公司……)、主题指数(新能源车、光伏、5G、芯片、食品饮料……)等 。
此外 , 根据指数基金投资策略的不同 , 我们还可以把它分为完全复制型的普通指数基金、指数增强型基金和Smart Beta指数基金 。
完全复制型指数基金
完全复制型指数基金会直接按比例购买指数的成份股 , 力求获得和指数一样的收益 。
指数增强型基金
而指数增强型基金会在被动跟踪指数的基础上 , 进行一定程度的主动管理(比如拿一部分资金进行主动选股、打新股等等) , 进而希望能够获得高于原有指数的回报水平 。
Smart Beta指数基金
听名字很高大上的样子 , 其实翻译过来就是“聪明的指数基金” 。那么它“聪明”在哪儿呢?它可以通过某些因子(比如成长、价值、动量等)来优化成分股或调整权重 , 以获得特定因子带来的收益 。这个话题比较大 , 咱们以后展开讲 。
其实 , 我们在投资理财过程中 , 最常接触到的股票指数可以直接简单的分为宽基指数&行业和主题指数 。接下来 , 挖掘基就按这个分类 , 给大家介绍一下常见指数的基本情况 。
【etf指数基金代码 创业板基金代码】今天 , 我们就先从宽基指数说起~
其实 , 这一类指数对于刚入门指数基金的朋友来说 , 可能是相对更优的选择 , 因为宽基指数的成分股覆盖较广 , 行业相对分散 , 不需要投资人对某一个特定行业未来的走势进行相应的研判 。那么常见的宽基指数有哪些呢?
02
常见的宽基指数
01.
上证50指数(代码:000016)
上证50由沪市A股中最具代表性的50只股票组成 , 成分股数量仅占A股上市公司总数的1.2% , 总市值约20.77万亿人民币占全部A股的23% , 净利润约占全部A股的39%(2020年四季报数据) , 汇聚了沪市最具影响力的一批龙头公司 。
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上证50指数行业以金融、日常消费为主 , 权重约占56% , 此外还包括信息技术15% , 医疗保健8%的权重 , 是中国传统经济龙头企业的代表性指数 。
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上证50的市盈率低于全市场及沪市A股 , 净资产收益率(2021年一季报数据)超越全市场及沪市A股 , 在具备显著估值优势的背景下成为价值投资的首选标的 。
02.
沪深300指数(代码:000300)
沪深300指数是A股市场最具代表性的大盘指数之一 , 指数选择全市场规模最大流动性最好的前300只股票 , 指数市值占全部A股的58.03% 。
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沪深300指数行业以金融、信息技术为主 , 权重约占40% , 此外 , 日常消费占14% , 工业占12%、医疗保健占11% , 行业分布均衡 。
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03.
中证500指数(代码:000905)
中证500指数是境内最具代表性的中盘风格指数之一 , 剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后 , 由总市值排名靠前的500只股票组成 , 市值占A股13.90% 。
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按照中证行业分类 , 可以大致把工业、公用事业、金融、房地产、能源和材料6个行业视为传统的周期行业 , 把可选消费、日常消费、医疗保健、信息技术和其他5个行业视为新兴的成长行业 。中证500指数中周期与成长权重分别占比约为56%和44% , 结构分布均衡 。
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04.
中证1000指数(代码:000852)
中证1000指数由全部A股中剔除中证800指数成份股后 , 规模偏小且流动性好的1000只股票组成 , 综合反映中国A股市场中一批小市值公司的股票价格表现 。对应的基金产品有望成为投资于小市值股票的良好工具 , 也有助于投资者在大小盘之间进行轮动操作 。
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从行业分布来看 , 按照Wind一级行业分类 , 信息技术及工业占大部分比重;材料和医疗保健次之;除此之外还包括可选消费、日常消费、房地产等行业 。
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05.
创业板指数(代码:399006)
创业板指数是由创业板流动性最好、规模最大的100家上市公司组成 , 是创业板市场代表性指数之一 。
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创业板是较为成熟的科创成长市场 , 成份股在新能源车、互联网金融、生物医药等领域占据支配优势地位 , 未来成长空间较大 。其中工业占36%的权重 , 医疗保健占29%的权重 , 信息技术占20%的权重 。
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创业板指数有独特的风险收益特征 , 与主板指数的相关性小 , 过去3年 , 组合中加入创业板ETF能实现较好的投资组合配置效果 。
06.
科创50指数(代码:000688)
科创50指数由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成 , 反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现 。
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根据Wind行业分类 , 科创50指数中信息技术行业权重占比最高63% , 医疗保健、材料次之 , 分别占比16%、13% , 前三大行业权重占比达92% 。
科创板是新兴的科创市场 , 在芯片半导体、信息技术等新兴“硬科技”领域优质标的众多 。科创板上市公司具有更高的研发投入和突出的成长性 , 指数受到机构投资者的普遍认可 。
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07.
科创创业50指数(931643)
科创创业50指数相对来说比较年轻 , 于今年6月1日发布 , 该指数从科创板和创业板中选取市值较大的50只新兴产业上市公司证券作为指数样本 , 以反映上述板块中代表性新兴产业上市公司证券的整体表现 。
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根据Wind行业分类 , 科创创业50指数以医疗保健、工业和信息技术三大行业为主 , 合计权重占比达96% 。
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作为一只科创板+创业板结合的“双拼”指数 , 科创创业50指数结合了两者的优势 , 囊括了新能源车、医药生物、云计算、芯片等高成长产业 , 定位于打造更优的科创标杆指数 。
以上数据来源:Wind , 中证指数公司 , 国证指数公司 , 2021.8 。不构成个股推荐 。
以上就是我们在投资过程中可能会经常见到的7只宽基指数 , 关于它们的历史表现和特点 , 挖掘基给大家整理了一个表格 , 记得截图收藏~
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数据来源:Wind , 截止2021-8-4 。历史分位点为近三年情况 。科创50指数和科创创业50指数的基日均为2019-12-31 , 故近三年收益率实际为2019-12-31至2021-8-4期间收益率 。指数历史表现不代表基金产品表现 。
风险提示:
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