默巴克换币机创业启示默巴克创业成功的原因 _生活百科

【环球网采访人员陈潮钿岗】深圳市百达医疗有限公司的产品包括磁共振成像系统、医用X线设备、彩色超声诊断系统、核医学设备、医疗信息软件等。主要用于各级医疗卫生机构的临床诊断。公司目前正在申请在科创板上市。Besta在招股书中表示，已建立起覆盖全国的完善营销网络体系，覆盖全国各省、自治区、直辖市近2000家医疗机构。不过，从很多公开披露的商业数据来看， Besta还有很多疑点。
第一个问题是Besta产品的销售价格。招股书第237页披露， Bestar的可比上市公司包括迈瑞医疗、大熊猫开开医疗，竞争产品均包括“彩色超声诊断系统” 。招股书第152页显示， 2016年和2017年Bestar产品的平均售价分别高达24.67万元/套和24.38万元/套。

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同时，迈瑞医疗在招股书第208页披露，公司2016年、2017年销售的彩超产品单价分别为12.09万元/台、12.13万元/台；大熊猫开开医疗招股书显示，该产品2016年前三季度销量为3850台，收入31547.09万元，对应单价仅为8.19万元/台。

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(迈瑞医疗招股书第208页)
以上数据指向Bestar的彩超产品平均售价，相当于国内同行业可比公司同类型产品单价的数倍；同时，大熊猫开开医疗和迈瑞医疗的彩超产品毛利率在70%到71%之间，而百世达的毛利率仅为47.18% 。在产品平均售价明显超过同行业两家公司的基础上，毛利率依然严重偏低，更令人费解。在这个问题上， Besta没有回应环球网的采访。
相比产品销售价格的差异， Besta的客户质量更值得关注。
据招股书披露，报告期内， Bestar前五大客户发生较大变化。除了“北京健和惠达科技有限公司”(原名“北京福山科技有限公司”)外，其他大客户几乎没有重叠，每年都有更新。
对于从事医疗器械产品销售的Besta来说，如果采用直销，客户更换频繁是可以理解的；但是， Besta的商业模式是分销，客户的频繁变动，指向其经销商体系的不稳定性。
公开资料显示，百世达唯一稳定客户“北京健和惠达科技有限公司”成立于2016年2月，即同年成为百世达核心客户。2018年底，实收资本为零，员工只有三人。这样的公司规模能否匹配客户2018年2374.89万元的购买金额，值得打个问号。
此外， Besta2018年第五大客户“广州巴克信息科技有限公司” ，涉及销售额1099.04万元，于2014年4月注册成立，但截至2018年底实收资本仅为50万。元，且无员工社保缴纳信息；2017年第五大客户、涉及销售额849.07万元的伊利康本健康咨询管理有限公司于2016年注册成立，也就是次年成为百世达的重要客户。截至2018年底，该公司实收资本为零，无员工社保缴纳信息。
追溯早期，早在新三板上市之前， Bestar的核心客户也有类似的问题。
【默巴克换币机创业启示默巴克创业成功的原因】典型例子有2013年最大客户“河北康淼医疗器械贸易有限公司” ，第三大客户“北京海康博达医疗器械有限公司” 。实际上，这两个客户的实际控制人为自然人贾来喜；根据最新公开信息， “北京海康博达医疗器械有限公司”和“北京康欣安泰医疗器械有限公司” ，其实也是由贾来喜控股的，都是最高人民法院公示的不值得信赖的人。这两个客户也是Bestar在2014年和2015年的主要客户，但是一直没有出现

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