晶盛机电|中国半导体发展指数报告（01.10-01.16）紫光集团有限公司|北京一中院

半导体工程师 2022-01-18 09:07半导体行业走势分析（01.10-01.16）
（一）半导体行业涨跌幅基本情况

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资料来源：华信研究院整理
图1. 上周全球主要半导体指数涨跌幅
上周，费城半导体指数上涨2.76%，高于纳斯达克综合指数3.04个百分点；台湾半导体指数上涨3.57%，高于台湾资讯科技指数0.86个百分点。中国半导体发展指数下跌0.71个百分点，高于A股指数0.93个百分点。上周中国半导体发展指数中，有25家公司上涨，38家公司下跌。其中，涨幅最大的公司是飞凯材料（+29.25%）。
从指数走势看，上周中国半导体发展指数下跌幅度有所收窄。上周，多家晶圆代工厂表示，近期晶圆产能供给正在逐步缓解，市场供给将有望恢复正常。这鼓舞了半导体行业市场的投资信心。
随着主要智能手机品牌厂的旺季备货告终，加上ODM迎接新年假期，2022年第一季将明显迎来淡季需求调整，市场将维持供过于求的现象，价格将持续修正。然而，PCOEMs自2021年11月上旬起基于上游半导体物料供给改善而恢复部分client SSD订单，帮助供应商得以将库存维持在较低水位，使得供应商降价求售的压力并不如预期强大。因此，预估明年首季NAND Flash价格将下跌10-15%，且应为全年跌幅最明显的季度。
Trend Force集邦咨询进一步表示，综观NAND Flash 2021年价格走势，原厂积极转进更高层次的产出，供应位元增幅明显优于需求，但由于主控IC及零部件PMIC等供应吃紧压抑NAND Flash终端产能产出，SSD合约价格跌幅较原始预期收敛。然而，随着2022年相关零部件供应持续改善，自明年初起NAND Flash市况持续明显转向供过于求，因此NAND Flash价格于明年第三季旺季来临前，将持续呈现价格下行走势。
（二）分领域涨跌幅情况

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资料来源：华信研究院整理
图2. 分领域涨跌幅情况
分领域来看，上周中国半导体行业细分领域指数涨跌不同。其中，设计行业指数下跌了1.03%，封测行业指数下跌了2.99%，制造行业指数上涨了3.36%，装备行业指数上涨了0.39%，材料行业指数上涨了0.98%，分立器件行业指数下跌了2.09%。
设计领域：1月11日，富满微在投资者互动平台表示，5G射频芯片已量产。富满微还表示，目前公司工厂正常运营，经过公司的不懈努力，晶圆产能供给正在逐步缓解。去年上半年，旺盛的下游需求和持续的产品迭代推动富满微进入快车道。在电源管理芯片市场，富满微的PD协议芯片，同步整流，电荷泵等产品严重供不应求，同时行业大面积缺货也加快了富满微新产品的导入进程。
封测领域：1月10日，利扬芯片发布2021年年度业绩预告的公告。公告显示，利扬芯片预计2021年年度实现营业收入为人民币4.05亿元至4.30亿元，同比增加60.19%至70.08%；预计2021年年度实现归属于母公司所有者的净利润为人民币1.05亿元到1.20亿元，同比增长102.13%至131.00%；预计2021年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为人民币1.06亿元至1.21亿元，同比增长131.78%至164.57%。
利扬芯片表示，2021年度业绩变动的主要原因为两方面：
（1）伴随国内集成电路产业蓬勃发展，行业景气度持续提升，公司积极把握市场机遇，加大市场开拓力度，引进优质客户，客户结构发生变化。另外，随着募投项目逐步落地，测试产能逐渐释放并产生效益，公司2021年度在5G通讯、工业控制、生物识别、MCU、AIoT等领域的芯片测试保持快速增长。