启明创投|TMT圆桌讨论-端到端的半导体生态系统在中国崛起( 三 ) ipo|健康产业|甘李药业|投资|启

半导体产业链的另一端像设备类和制造类领域，中国的基础设施本来就有很强的比较优势。推动整个产业链升级的条件，现在非常具备了，有些门类刚好到了要升级和扩张的阶段。
最后一点，从专业性上，启明创投还有专门的半导体咨询委员会来帮忙，包括来自半导体行业的非常资深的商界领袖和学界领袖，会定期和启明创投的投资团队深入地讨论和交流，确保我们在把握正确的方向和筛选最优秀的团队上是行业最优的。
叶冠泰：中国半导体产业目前到底是在上半场还是已经到了中场？相比5年前的市场，它有哪些更正面一点的变化？或者是有一些负面的变化？
李新荣：就通用GPU的领域来说，在国内的市场上，我个人觉得已经过了火爆的新创期了，因为也有蛮多的初创公司在从事这个产业。随着领先的创业公司逐渐的开始流片和产品落地了，早期初创公司谈愿景、谈团队、讲技术的时间点，是渐渐要过去了。现在开始各个公司更需要以产品来说话，谈业绩，讨论未来产品线的时代开始了。
在过去5年产业发展的过程当中，我们也很高兴的看到了几个“利多”趋势。例如今天我们认为数据中心基础算力的需求是非常强劲的，随着AI、5G等新兴产业的蓬勃发展带来了新的场景和应用，同时催生了海量的数据和计算的需求，这也驱动了以数据中心和超算中心为代表的算力基础设施的发展和强烈的需求。
另外，对于国内大型互联网公司的发展，我们也高兴地看到了应用场景的多变，变化更多、迭代更快。目前我们看到的是AI的模型向着超大规模、超大参数的方向发展，算力的需求的增长远远超过了传统摩尔定律的规则。摩尔定律讲的是每18个月算力要增加一倍，但是我们看到的数据中心上用来做AI模型训练的，对算力的需求，事实上是呈指数级的增长，很多地方都是每6个月就需要算力加倍。
有正向的发展但同时我们也看到了一些挑战。中国的AI市场、高性能的计算市场，对我们来讲最大的挑战还是95%以上的市场控制在NVIDIA的手上。包括英特尔以及AMD等国际大厂也都全力地在发展他们前沿的技术，国际大厂的技术以及生态建立起来的护城河既深且宽，一时间国内厂商难以逾越。但是我们的优势是我们更接近客户，国内的厂商也有更强的意愿来做客制化、本土化的解决方案。
另外一个挑战，国内的一级市场上投资气氛火热，也形成了“春秋战国”的时代。同样赛道上有很多同行加入，这也相对分散了人才以及技术的积累，造成的状况就是更多的初创公司也开始从事me-too产品的发展，这个对于我们国内的产业发展是有一定挑战的。
叶冠泰：请缪峰总介绍一下您对您的细分产业的看法，谢谢。
缪峰：中国强大的芯片内需会把晶圆厂推向下一个技术节点，这就意味着中国未来有很多的高端工艺的晶圆厂出现，这对弥费科技来说是一个巨大的机会。我们产品准备好了，市场占有率在不断提高，客户信心度在不断提高的同时，我们更有机会把我们整套的AMHS产品推到新的工厂里面。
另外一个角度，12寸和更高端的设备而言，中国半导体的晶圆厂的设备的国产化率还不到10%。所以对于中国半导体的设备来说，我们只是在刚刚起步阶段。对于弥费科技也是一样，我们现在和国外的竞争对手相比，我们在中国市场的占有率还在3%-5%之间，未来还有很大的成长性。
从晶圆厂、供应链、产业链的角度来说，还在上半场。相比5年前应用市场在不断地扩大，比如说新能源汽车、大数据算力等市场的崛起。
叶冠泰：谢谢缪峰总。请赵总发表一下您对您的细分领域的意见，谢谢。