产业链|年终盘点：2021年的通信行业( 三 ) 产业链|共进股份|上海微电子

新基建和老基建的最大区别在于，新基建成本投入的生命周期更短，损耗更快。
基于摩尔定律（虽然现在不是那么准），新基建设备设施的成本是逐年下降的，也就是，同样的IDC，明年建和今年建，成本会有明显差异，性能也有差异。
IDC这个东西，不适合超前建设，也不适合过量建设。如果不是基于真实需求，我们所有建设的各种智慧XX系统，都是在烧钱的。
我们在不断堆积算力的同时，需要考虑到“双碳（碳中和、碳达峰）”的国家战略，不能陷入资源消耗的陷阱。不能为了用CAPEX刺激经济、救助企业，而忽视了OPEX的浪费。
有效降低IDC的能耗，包括设备降温能耗，极具研究价值。液冷对传统风冷的替代，是一个显著的趋势。
对于5G来说，同样也有能耗过大的问题。140万个5G基站，到底有没有发挥价值，是否可以进一步降低能耗，是很重要、很值得研究的课题。
说到IDC，同样值得关注的是华为在x86服务器领域的退出，导致出现了市场份额一定程度上的真空，这个真空将很快由浪潮、中兴等厂商填补。相信会对厂家的业绩带来一些提振。
▎运营商的发展格局
2021年1月6日，美国称将推进中国三大运营商在纽交所退市。经过半年的申诉与驳回，三大运营商陆续启动了“A股回归”。
先行回归的中国电信，经历了破发的尴尬局面。如今，中国移动A股上市在即，会不会也破发，值得关注。
过去的几年，电信和联通的合并一直没有发生。根据目前的情况，2022合并的概率也不是很大。三大运营商的竞争格局，其实是非常合理的，多一家嫌多，少一家嫌少。
很多人关心广电的加入。我还是认为，广电入局对国内电信行业的整体影响不会太大。因为资金不足，广电今年的5G集采已经一拖再拖。这个运营商在资金、人才和管理上存在大量的问题，参与5G实际上就是浪费资源，没有太大意义。
电信联通共建共享就是为了节省资源，广电入局反而加大了资源的浪费。这种“为了人而设岗位”的做法，结局早已是必然的。大概率，最终还是会被移动收编。
其实，与其扶持广电，还真不如搞一家轻量级的民营运营商，也许作为一条鲶鱼，可以搅动沉闷的电信市场。
▎Cat.1（物联网）的好时代
说到鲶鱼，今年通信行业最大的鲶鱼，是谁？
是Cat.1。
就在整个行业都在持续推动NB-IoT、5G等物联网技术时，Cat.1脱颖而出，成为2021年最大的黑马。
Cat.1在中低速物联网场景的快速发展，带给人们惊喜。确实，对于十亿、百亿级的物联网终端来说，成本永远是第一要素。Cat.1依托于4G LTE网络的成本优势，奠定了它的成功基础。这就是一个典型的下沉市场胜利的案例。
物联网市场6:3:1格局的确立，为未来十年的发展指明了方向。这是一件好事，方向的明确，给整个产业链吃下了定心丸。
产业链可以根据这个目标，进行针对性投入。随着时间的推移，各个主流技术（NB、Cat.1、Cat.4、5G）的商用成本（芯片、模组、终端）将进一步下降，形成一种正向的循环。
终端问题解决了，行业互联网应用场景落地的困难就减少了一半。运营商、厂商和客户可以将更多的精力集中在网和云上，研究专网的建设方案，研究云网融合，研究边缘计算和云原生。
▎软件生态的保护
关于行业专网，其实我更担心的是软实力。
软件为王的时代，我们在工业操作系统、中间件和应用软件上和对手的差距很大。问题的核心，在于我们至今仍未能对知识产权形成有效的保护。
软件是非常讲究生态的，即便是华为和阿里，都不可能独自包办所有的软件工作。