南大光电|SGI公司｜电子特气市场寡头割据华特、金宏、南大光电质地如何？持股|注册资本|股东|中微公司

电子特气，也称电子工业的血液，以半导体芯片为代表的高端制造为例，从芯片的生成到最后器件的封装，几乎每一个环节都离不开电子特气。半导体晶圆制造应用占比约70%，其次是面板显示市场占比约20%。除此而外，电子特气还广泛应用于LED、光纤通信、太阳能电池、医疗健康等领域。
电子特气市场竞争格局目前全球电子特气市场寡头垄断，美国空气化工(Air Products)、美国普莱克斯(PRAXAIR)、德国林德集团(Linde)、法国液化空气(AL)、大阳日酸（2019年大阳日酸收购普莱克斯欧洲业务后更名日本酸素控股）等五大公司控制着全球90%以上的市场份额。在国内市场，海外几大气体巨头占据了88%的份额。

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国内企业在电子特气赛道，起步较晚，国内高端电子特气主要依赖进口......为了解决”卡脖子“的问题，以及高端制造有效需求不足的状况，在科创创新的大趋势下，国内半导体制造产业在政策和资金的扶持下开始崛起，国产替代迎来上升期。
据SEMI数据，2021年中国大陆半导体材料市场规模将达到104亿美元(约人民币661亿元)，位居全球第二，年复合增长率在6%左右，接近全球工业气体增速（2019年为6.2%）。
而在技术上与国际相比存在较大的技术代差，要实现国产完全替代，任务较重。不过，国内特种气体公司在技术和设备等方面的不断攻克难关，打破国外垄断，国内电子特气厂商也开始逐步占据一定份额。并在产业链多重利好影响下，随着半导体、面板、光伏等新兴产业的高速发展，国内电子特气的市场增长空间潜力有望进一步被激发。
目前，国内电子特种气体的主要应用终端在集成电路、显示面板、LED照明以及光伏电池等领域。
据不完全统计，A股上市公司中电子特气领域参与者有10多家，其中包括像杭氧股份、昊华科技、巨化股份、凯美特气等传统企业，还有和远气体、华特气体、金宏气体、南大光电等专业气体生产制造商；除此之外，还有从助燃剂行业转型过来的雅克科技，也有在传统业务上创新延展的同德化工；亦有三板公司深冷能源。
行业竞争区域分散近年来，随着国内集成电路、液晶面板、LED、光纤通信、光伏、医疗健康、节能环保、新材料、新能源、高端装备制造、食品等产业的快速发展，不断向高端渗透，未来市场空间将持续扩大。
不过，受制于设备、技术、资金、物流等多方面因素的影响，国内企业一般规模都较小，鲜有市值超过500亿的，上述企业里也就昊华科技市值最高369亿元，和远气体市值只有40亿不到，数据截至1月6日收盘。
而随着新兴分散用气市场不断发展壮大，客户对单一气体需求量相对较小，但又对气体品种需求较多，零售气市场与中小型现场制气市场成为国内企业争夺的焦点。此外，由于气体运输半径的限制，如华特气体槽车运输半径在50km-200km，竞争通常也呈现较强的区域分散性。华特气体销售以华南地区为主，金宏气体则以华东地区为主。
由于电子特气广泛的应用场景，行业纵深度上，是一门很好的生意。别的不说，南大光电进入电子特气市场比其他两家晚，2021年前三季度就赶超，行业增长空间是难得的高天花板。是有很大几率出千亿市值公司潜力的。再比如林德集团(Linde)、空气化工(Air Products)，其市值分别为1732亿美元、660亿美元。
所以，公司发展的边界是对市场份额掌握了多少。面对外资寡头垄断，国内工业气体企业或通过整合行业内资源，以争夺话语权，提升市场竞争力。
下面就气体生产制造环节公司作以对比分析。

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