新能源|集微咨询：汽车电子爆发，接力智能手机助力半导体芯片增长

【新能源|集微咨询：汽车电子爆发，接力智能手机助力半导体芯片增长】
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集微咨询（JW insights）认为：
- 汽车电子已经成为智能手机市场接力选手，且将成为半导体市场增长的主要动力；尤其是新能源汽车的推动下，将使得汽车芯片需求大幅度提升；
- 随着新能源汽车更加“智能化”，诸如数字化、自动化、电动化等，这将导致其对芯片的需求更多多元化和多样化，也将促使单辆汽车的芯片用量快速增长。
众所周知，近两年来，智能手机出货量一直处于下降状态中，但整体来看，全球智能手机出货量基数依然庞大，截至目前，智能手机依然是全球最大的消费类电子市场，在半导体芯片应用场景中，占据举足轻重的地位。
不过，对于半导体产业而言，在智能手机出货量陷入滞涨情况下，急需新的市场推动半导体市场的增长。集微咨询（JW insights）认为，汽车电子已经成为智能手机市场接力选手，且将成为半导体市场增长的主要动力；尤其是新能源汽车的推动下，将使得汽车芯片需求大幅度提升。
智能手机陷入滞涨：新能源汽车4年后将增长3.5倍以上
首先来看看智能手机市场表现情况，近来，据Strategy Analytics预测，2021年Q4全球智能手机出货量预计环比增长7%，全年出货量将达到13.4亿部。据其指出，Q3整个智能手机市场的出货量低于预期。

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（数据来源：Strategy Analytics）
展望2022年，Strategy Analytics数据显示，明年全球智能手机出货量预计能回复到2019年疫情之前水平。据集微咨询此前预计，苹果明年智能手机和平板、电脑等产品出货量将面临回调压力。
集微咨询（JW insights）认为，尽管明年全球智能手机出货量相对2021年有所回升，但是整个智能手机市场已经陷入滞涨状态，尤其是当前5G推动已经进入尾声阶段。据国内数据显示，今年3月份以来，国内智能手机出货量中，5G手机占比早已超过了70%，尤其是11月份，这一数据更是达到了82%，这也就是说，5G推动智能手机出货量增长已经进入回落阶段。
与此同时，在智能手机市场陷入滞涨和“品牌内斗”之际，新能源汽车市场快速崛起。从汽车供应链端来看，近两年来谈及最多的莫过于汽车产业缺乏芯片，甚至导致不少终端厂商由于缺乏芯片而关停工厂。
据德勤分析数据显示，2021年全球新能源汽车销量超过了600万辆，随后4年内将维持每年37%的增长率，到了2025年，全球新能源汽车销量将达到2142万辆，与2021年的608万辆相比，将增长352.3%。

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2018-2025年全球新能源汽车销量和预测（数据来源：德勤分析）
集微咨询认为，对于电子供应链端企业而言，新能源汽车产业链已经成为必然趋势，将成为众多电子供应链端企业必争之地。众多消费类电子产业链企业早就已经布局新能源汽车市场。
据集微咨询不完全统计，至少超过50家手机概念股积极拓展汽车业务，诸如京东方A、TCL、深天马A、立讯精密、蓝思科技、歌尔股份、领益智造、闻泰科技、德赛电池、欣旺达、信维通信、硕贝德、光弘科技、电连技术、东睦股份、胜蓝股份、联创电子、欧菲光、大富科技、春兴精工、合力泰、精研科技、安洁科技、长信科技、莱宝高科等。
最为典型的，以电连技术和胜蓝股份为例，两者主营业务主要为消费类电子连接器等产品，但两者均在汽车市场取得了快速进展，尤其是电连技术，2021年汽车业务产品收入将在公司整体营收中占据一定的比例。