镜头|车载镜头全球第一 5年10倍的舜宇光学能走多远？( 二 ) 产业|5g网络|合作伙伴|中国联通

从车摄像头成本结构来看，CMOS、模组封装、光学镜头为主要成本项，其中CMOS在车载摄像头价值量成本占比最高，达到52%；模组封装占比20%、光学镜头占比19%。
舜宇光学主要做镜头和模组，不涉及CMOS传感器，也就是说它将面对的是在不久的将来，高达105亿美元（270*39%）的大市场。
现如今，舜宇光学已经在车载镜头上做到了全球第一的位置，市占率在30%-40%，并且在2021年上半年市场份额得到进一步提升。
这背后不得不提大立光主动退出车载镜头市场的影响，2019年初，大立光宣布退出这一领域，即不再承接来自车厂或组装厂的订单，此后它手上包括特斯拉在内的多家大客户订单逐渐被舜宇光学、联创电子等分食。
尤其联创电子将“人弃我取”的精神体现得淋漓尽致，在面对镜头下游“新旧动能”转换的时候，它果断选择了将更多财力和精力投向车载镜头。在2021半年报中，联创电子称公司已将非公开发行股票原计划投入“年产2.6亿颗高端手机镜头产业化项目”的募集资金全部用于“年产2400万颗智能汽车光学镜头及600万颗影像模组产业化项目”。就像“果链”上游的崛起一样，坐上特斯拉顺风车的联创电子成长性不容小觑。
目前排在舜宇光学后面的公司依次为韩国SeKonix、Kantatsu和日本富士胶片，都是日韩公司。日韩企业仰仗本国车企订单，保留一定的市场规模是没问题的，但在汽车产业链向我国转移，下游汽车品牌格局面临大变局的趋势下，显然我国本土厂商的成长速度更加可观，这在手机市场中已经有史可鉴。
本土厂商中，联创电子、欧菲光、宇瞳光学等较为靠前，不过产能上相比舜宇光学差了一半点多，有些甚至不到1/4，短期很难动摇后者的地位。
在图像传感器、镜头、模组市场中，都曾出现过龙头占据50%甚至更高的市场格局，随着“缺芯”逐步环节，车载镜头爆发在即，凭借产能和客户等优势，舜宇光学当前的市占率仍有继续增长的空间。